SEBI نے فنڈز کے غلط استعمال کے الزامات پر انیل امبانی کی تصفیہ کی درخواست مسترد کر دی

سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) نے کمپنی کے فنڈز کے مبینہ غلط استعمال کے حوالے سے صنعت کار انیل امبانی اور ان کے کارپوریٹ گروپ کی جانب سے دائر کردہ تصفیہ کی درخواستوں کو باضابطہ طور پر مسترد کر دیا ہے۔ یہ اہم ریگولیٹری ناکامی ایسے وقت میں سامنے آئی ہے جب ریگولیٹر Reliance ADA Group کے اندر بڑے پیمانے پر سرمایے کی نقل و حرکت کی جانچ پڑتال تیز کر رہا ہے۔

کارپوریٹ فنڈز میں ₹6526 کروڑ کے غلط استعمال کے الزامات

SEBI کی تحقیقات کے مرکز میں یہ الزام ہے کہ Reliance Infrastructure نے تقریباً ₹65.26 بلین ($691 ملین) غیر قانونی طور پر ان اداروں کو منتقل کیے جو اس کے کنٹرولنگ شیئر ہولڈر، انیل امبانی سے گہرا تعلق رکھتے ہیں۔ ریگولیٹر نے ان لین دین کو "کمپنی کے فنڈز کا غلط استعمال" قرار دیا ہے، جس سے یہ اشارہ ملتا ہے کہ سرمایہ عوامی شیئر ہولڈرز کے مفاد میں جائز کارپوریٹ مقاصد کے بجائے ذاتی خوشحالی کے لیے استعمال کیا گیا ہو سکتا ہے۔

اگرچہ Reliance Infrastructure نے اس سے قبل CLE Private Ltd نامی انجینئرنگ ٹھیکیدار کو ₹65.26 بلین کے اخراجات کا انکشاف کیا تھا—اور اسے ایک آزاد ادارہ قرار دیا تھا—لیکن SEBI کی تحقیقات ایک کہیں زیادہ پیچیدہ اور نقصان دہ تصویر پیش کرتی ہیں۔ ریگولیٹری دستاویزات کے مطابق، SEBI کا الزام ہے کہ Reliance Infrastructure نے CLE کو حیران کن طور پر ₹176.7 بلین ($1.9 بلین) منتقل کیے۔ رپورٹ کے مطابق، CLE نے گزشتہ دہائی کے دوران امبانی کی قیادت میں چلنے والے Reliance ADA Group سے منسلک مختلف کمپنیوں میں کم از کم ₹112 بلین کی سرمایہ کاری کی۔

SEBI نے CLE Private Ltd کی آزادی پر سوال اٹھا دیے ہیں

SEBI کی جانب سے درخواست مسترد کرنے کا ایک اہم پہلو CLE Private Ltd کی نوعیت کے بارے میں اس کا فیصلہ ہے۔ اگرچہ گروپ کا موقف ہے کہ CLE ایک آزاد ٹھیکیدار ہے، لیکن SEBI نے الزام لگایا ہے کہ، "تمام عملی مقاصد کے لیے، CLE ایک Reliance ADA Group کمپنی کے طور پر کام کر رہی تھی۔" ریگولیٹر کا دعویٰ ہے کہ CLE بالواسطہ طور پر انیل امبانی اور دیگر منتخب حکام کے ایک گروپ کے زیر اثر تھی، جس نے مؤثر طور پر ایک تھرڈ پارٹی ادارے کو گروپ کے اندر فنڈز کی منتقلی کے ذریعے ایک ذریعے (vehicle) میں بدل دیا۔

تصفیہ کو مسترد کرنے کے اپنے فیصلے میں، SEBI نے دیگر بھارتی نفاذ کرنے والی ایجنسیوں کی جانب سے جاری متوازی تحقیقات کا حوالہ دیا ہے، جن میں مالیاتی جرم اور دھوکہ دہی کی تحقیقات کرنے والے ماہر ادارے بھی شامل ہیں۔ اس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ گروپ کو درپیش قانونی چیلنجز محض ریگولیٹری عدم تعمیل سے بڑھ کر فوجداری مالیاتی تحقیقات کے دائرے تک پھیل چکے ہیں۔

بڑھتا ہوا ریگولیٹری دباؤ اور قانونی جنگیں

یہ دوسری بار ہے کہ SEBI نے انیل امبانی کی جانب سے تصفیہ کی کوشش کو مسترد کیا ہے؛ ریگولیٹر نے اس سے قبل Yes Bank میں سرمایہ کاری سے متعلق درخواست بھی مسترد کی تھی۔ SEBI کے فریم ورک کے تحت، مسترد شدہ تصفیہ عام طور پر ایک تفصیلی عوامی حکم کی طرف لے جاتا ہے جس میں بھاری مالی جرمانے اور کیپیٹل مارکیٹس میں شرکت پر پابندیاں شامل ہو سکتی ہیں۔

انیل امبانی گروپ نے تمام الزامات کی سختی سے تردید کی ہے، اور کہا ہے کہ یہ معاملات sub judice (عدالتی زیرِ غور) ہیں اور گروپ قانونی طور پر اپنے موقف کا دفاع جاری رکھے گا۔ یہ ریگولیٹری کشیدگی Reliance Infrastructure کے لیے ایک حساس وقت میں سامنے آئی ہے، جو اس وقت مارکیٹ فنڈ ریزنگ کے ذریعے عوام سے ₹30 بلین تک جمع کرنے کے لیے بورڈ کی منظوری حاصل کرنے کی کوشش کر رہا ہے۔

اہم نکات

• بڑے پیمانے پر فنڈز کی منتقلی کا الزام: SEBI کا الزام ہے کہ ₹176.7 بلین CLE Private Ltd کو منتقل کیے گئے، جس نے پھر کم از کم ₹112 بلین واپس Reliance ADA Group سے منسلک کمپنیوں میں منتقل کیے۔
• تصفیہ کے اختیار کا خاتمہ: تصفیہ کو مسترد کر کے، SEBI ایک باضابطہ حکم جاری کرنے کے قریب پہنچ گیا ہے جس میں گروپ کے لیے مارکیٹ پر پابندیاں اور بھاری جرمانے شامل ہو سکتے ہیں۔
• ادارے کی آزادی پر سوالات: ریگولیٹرز نے CLE Private Ltd کو ایک آزاد ٹھیکیدار کے بجائے ایک ایسے ادارے کے طور پر نشان زد کیا ہے جو انیل امبانی اور ان کے حکام کے ذریعے "بالواسطہ طور پر کنٹرول" کیا جاتا ہے۔