La SEBI respinge la richiesta di conciliazione di Anil Ambani per accuse di uso improprio di fondi

La Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha ufficialmente respinto le domande di conciliazione presentate dall'industriale Anil Ambani e dal suo gruppo societario in merito al presunto uso improprio di fondi aziendali. Questo significativo intoppo normativo avviene mentre l'ente regolatore intensifica il controllo sui movimenti di massicci capitali all'interno del Reliance ADA Group.

Accuse di uso improprio di ₹6526 crore di fondi aziendali

Al centro dell'indagine della SEBI vi è l'accusa che Reliance Infrastructure abbia deviato impropriamente circa ₹65,26 miliardi (691 milioni di dollari) verso entità strettamente collegate al suo azionista di controllo, Anil Ambani. Il regolatore ha descritto queste transazioni come un "uso improprio dei fondi aziendali", suggerendo che il capitale possa essere stato dirottato per arricchimento personale piuttosto che per legittimi scopi aziendali a beneficio degli azionisti pubblici.

Sebbene Reliance Infrastructure abbia precedentemente dichiarato un'esposizione di ₹65,26 miliardi verso un appaltatore di ingegneria denominato CLE Private Ltd — definendolo un'entità indipendente — le conclusioni della SEBI presentano un quadro molto più complesso e dannoso. Secondo i documenti normativi, la SEBI sostiene che Reliance Infrastructure abbia deviato la cifra sbalorditiva di ₹176,7 miliardi (1,9 miliardi di dollari) verso CLE. Da lì, CLE avrebbe investito almeno ₹112 miliardi in varie società collegate al Reliance ADA Group guidato da Ambani nell'ultimo decennio.

La SEBI contesta l'indipendenza di CLE Private Ltd

Un elemento critico del rifiuto della SEBI è la sua determinazione riguardo alla natura di CLE Private Ltd. Mentre il gruppo ha sostenuto che CLE sia un appaltatore indipendente, la SEBI ha sostenuto che, "a tutti gli effetti, CLE ha operato come una società del Reliance ADA Group". Il regolatore afferma che CLE era controllata indirettamente da Anil Ambani e da un ristretto gruppo di altri funzionari, trasformando di fatto un'entità terza in un veicolo per il movimento di fondi all'interno del gruppo.

Nella sua decisione di respingere la conciliazione, la SEBI ha citato l'esistenza di indagini parallele condotte da altre agenzie di contrasto indiane, inclusi organismi specializzati nell'indagine sui crimini finanziari e sulle frodi. Ciò suggerisce che le sfide legali che il gruppo deve affrontare vadano oltre la semplice non conformità normativa, entrando nell'ambito delle indagini penali finanziarie.

Crescente pressione normativa e battaglie legali

Questo segna la seconda volta che la SEBI respinge un tentativo di conciliazione da parte di Anil Ambani; in precedenza, il regolatore aveva rifiutato un'istanza relativa agli investimenti in Yes Bank. Secondo il quadro normativo della SEBI, un rifiuto della conciliazione porta tipicamente a un provvedimento pubblico dettagliato che può includere pesanti sanzioni pecuniarie e restrizioni sulla partecipazione ai mercati dei capitali.

Il gruppo di Anil Ambani ha categoricamente negato tutte le accuse, affermando che le questioni sono sub judice (sotto esame giudiziario) e che il gruppo continuerà a difendere la propria posizione legalmente. Questa frizione normativa avviene in un momento delicato per Reliance Infrastructure, che sta attualmente cercando l'approvazione del consiglio di amministrazione per raccogliere fino a ₹30 miliardi dal pubblico attraverso la raccolta fondi sul mercato.

Punti chiave

• Presunta massiccia deviazione di fondi: La SEBI sostiene che ₹176,7 miliardi siano stati deviati verso CLE Private Ltd, che ha poi reimmesso almeno ₹112 miliardi in società collegate al Reliance ADA Group.
• Perdita dell'opzione di conciliazione: Respingendo la conciliazione, la SEBI si avvicina all'emissione di un ordine formale che potrebbe includere il divieto di operare sui mercati e pesanti sanzioni per il gruppo.
• Indipendenza dell'entità discutibile: Le autorità hanno segnalato che CLE Private Ltd non è un appaltatore indipendente, ma un'entità "controllata indirettamente" da Anil Ambani e dai suoi funzionari.