La SEBI respinge la proposta di transazione di Anil Ambani riguardante i fondi di Reliance Infra

La Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha ufficialmente respinto le domande di transazione dell'industrialista Anil Ambani e del suo gruppo societario in merito al presunto uso improprio di fondi aziendali. Questa decisione segna un significativo inasprimento del controllo del regolatore sul Reliance ADA Group in relazione a massicce deviazioni di fondi.

Accuse di uso improprio di ₹6526 crore di fondi aziendali

Al centro dell'indagine della SEBI vi è l'accusa che Reliance Infrastructure abbia incanalato impropriamente circa ₹65,26 miliardi (691 milioni di dollari) verso entità collegate al suo azionista di controllo, Anil Ambani. Sebbene l'azienda avesse precedentemente dichiarato un'esposizione di ₹65,26 miliardi verso un appaltatore di ingegneria, CLE Private Ltd — che sosteneva essere un'entità indipendente — le conclusioni della SEBI suggeriscono una rete di transazioni molto più ampia e complessa.

Secondo i documenti esaminati da Reuters, la SEBI sostiene che Reliance Infrastructure abbia deviato la cifra sbalorditiva di ₹176,7 miliardi (1,9 miliardi di dollari) verso CLE Private Ltd. Da lì, almeno ₹112 miliardi sarebbero stati investiti in società collegate al Reliance ADA Group guidato da Ambani nell'arco di un decennio conclusosi nel 2024. La SEBI sostiene che, a tutti gli effetti, CLE abbia operato come una società del Reliance ADA Group sotto il controllo indiretto di Ambani e di altri funzionari.

La SEBI cita indagini parallele e arricchimento personale

Nel respingere le richieste di transazione, la SEBI ha evidenziato l'esistenza di indagini parallele condotte da altre agenzie indiane di contrasto e di polizia finanziaria. La preoccupazione principale del regolatore è che queste transazioni abbiano costituito un "uso improprio dei fondi aziendali" che potrebbe essere stato finalizzato all'arricchimento personale piuttosto che al servizio degli interessi degli azionisti pubblici.

Questo non è il primo ostacolo per Anil Ambani nei suoi rapporti con il regolatore. L'anno scorso, la SEBI ha respinto la sua richiesta di transazione relativa alle accuse riguardanti gli investimenti in Yes Bank. Secondo il quadro normativo per le transazioni della SEBI, le entità possono solitamente pagare una sanzione per risolvere i casi senza ammettere la colpa; tuttavia, un rifiuto porta spesso a un provvedimento pubblico dettagliato che può includere pesanti sanzioni pecuniarie e restrizioni sull'accesso ai mercati dei capitali.

Impatto sui piani di raccolta fondi di Reliance Infrastructure

La tempistica del rifiuto della SEBI è critica per Reliance Infrastructure, che sta attualmente cercando di attingere ai mercati pubblici per ottenere capitale vitale. Recentemente, l'azienda ha ottenuto l'approvazione del consiglio di amministrazione per raccogliere fino a ₹30 miliardi attraverso un'offerta pubblica.

Sebbene il gruppo di Anil Ambani abbia "categoricamente negato" le accuse, affermando che le questioni sono sub judice (sotto esame giudiziario), l'ostacolo normativo rimane significativo. Il gruppo sostiene che continuerà a difendere la propria posizione legalmente, ma il rifiuto della via della transazione significa che l'azienda deve ora affrontare tutto il peso dei procedimenti sanzionatori formali della SEBI.

Punti chiave

• Massiccia deviazione di fondi: La SEBI sostiene che Reliance Infrastructure abbia deviato ₹176,7 miliardi verso CLE Private Ltd, che ha poi convogliato almeno ₹112 miliardi verso entità collegate al Reliance ADA Group.
• Transazione respinta: La SEBI ha respinto la proposta di transazione, citando le indagini in corso da parte di altre agenzie per i crimini finanziari e preoccupazioni riguardo al potenziale arricchimento personale degli azionisti.
• L'intensificarsi del controllo normativo: Questo segna la seconda volta che la SEBI respinge una richiesta di transazione da parte di Anil Ambani, dopo un precedente caso che coinvolgeva Yes Bank.