SEBI、リライアンス・インフラの資金流用を巡るアニル・アンバニの和解申請を却下
インド証券取引委員会（SEBI）は、会社資金の流用疑惑を巡り、実業家のアニル・アンバニ氏およびその企業グループによる和解申請を正式に却下した。この決定は、巨額の資金流用を巡るリライアンスADAグループへの規制当局による監視が、大幅に強化されたことを示している。
652.6億ルピーの会社資金流用疑惑
SEBIの調査の核心は、リライアンス・インフラストラクチャーが、支配株主であるアニル・アンバニ氏に関連する事業体に対し、約652.6億ルピー（6億9100万ドル）を不適切に送金したという疑惑にある。同社は以前、エンジニアリング請負業者であるCLE Private Ltdに対し652.6億ルピーの資金提供を行っていることを開示しており、同社はCLE社を独立した事業体であると主張していたが、SEBIの調査結果は、より大規模で複雑な取引のネットワークを示唆している。
ロイターが確認した文書によると、SEBIはリライアンス・インフラストラクチャーが、CLE Private Ltdに対して1767億ルピー（19億ドル）という巨額の資金を流用したと主張している。そこから、2024年に終了する10年間で、少なくとも1120億ルピーがアンバニ氏率いるリライアンスADAグループに関連する企業に投資されたと報じられている。SEBIは、実質的にCLE社はアンバニ氏やその他の役員による間接的な支配下にあるリライアンスADAグループの企業として機能していたと主張している。
SEBI、並行して行われている調査と私的蓄財の可能性を指摘
和解申請を却下するにあたり、SEBIはインドの他の法執行機関や金融犯罪捜査機関によって並行して調査が行われていることを強調した。規制当局の主な懸念は、これらの取引が「会社資金の不適切な利用」に該当し、一般株主の利益に資するものではなく、個人的な利益享受を目的としていた可能性があることである。
アニル・アンバニ氏にとって、規制当局との交渉における挫折はこれが初めてではない。昨年、SEBIはイエス・バンク（Yes Bank）への投資に関連する疑惑の和解申し立てを却下している。SEBIの和解枠組みでは、通常、企業は過失を認めずに罰金を支払うことで事案を解決できるが、却下された場合は、高額な罰金や資本市場へのアクセス制限を含む詳細な公開命令が下されることが多い。
リライアンス・インフラストラクチャーの資金調達計画への影響
SEBIによる却下のタイミングは、現在、不可欠な資本を確保するために公開市場からの資金調達を試みているリライアンス・インフラストラクチャーにとって極めて重要である。同社は最近、公募を通じて最大300億ルピーを調達することについて、取締役会の承認を得たばかりである。
アニル・アンバニ・グループは、事案は sub judice（裁判継続中）であるとして、疑惑を「断固として否定」しているが、規制上の障壁は依然として大きい。同グループは法的に自らの立場を擁護し続けるとしているが、和解という道が閉ざされたことで、同社は今後、SEBIによる本格的な法執行手続きに直面することになる。
主なポイント
- 巨額の資金流用: SEBIは、リライアンス・インフラストラクチャーがCLE Private Ltdに1767億ルピーを流用し、同社が少なくとも1120億ルピーをリライアンスADAグループに関連する事業体に送金したと主張している。
- 和解の却下: SEBIは、他の金融犯罪捜査機関による継続中の調査や、株主による私的蓄財の可能性に関する懸念を理由に、和解申請を却下した。
- 規制当局の監視強化: これは、以前のイエス・バンク（Yes Bank）に関連するケースに続き、SEBIがアニル・アンバニ氏の和解申請を却下した2度目の事例となる。