SEBI rechaza la propuesta de acuerdo de Anil Ambani por los fondos de Reliance Infra
La Securities and Exchange Board of India (SEBI) ha rechazado oficialmente las solicitudes de acuerdo del industrial Anil Ambani y su grupo corporativo en relación con el presunto uso indebido de fondos de la empresa. Esta decisión marca una escalada significativa en el escrutinio del regulador sobre el Reliance ADA Group debido a las masivas desviaciones de fondos.
Alegaciones de uso indebido de ₹6526 crore en fondos de la empresa
En el centro de la investigación de la SEBI se encuentra la alegación de que Reliance Infrastructure desvió indebidamente aproximadamente ₹65.26 mil millones ($691 millones de dólares) a entidades vinculadas a su accionista mayoritario, Anil Ambani. Si bien la empresa reveló anteriormente una exposición de ₹65.26 mil millones a un contratista de ingeniería, CLE Private Ltd —la cual sostenía que era una entidad independiente—, los hallazgos de la SEBI sugieren una red de transacciones mucho más amplia y compleja.
Según documentos revisados por Reuters, la SEBI alega que Reliance Infrastructure desvió la asombrosa cifra de ₹176.7 mil millones ($1.9 mil millones de dólares) a CLE Private Ltd. Desde allí, se informa que al menos ₹112 mil millones fueron invertidos en empresas vinculadas al Reliance ADA Group, liderado por Ambani, durante una década que finalizó en 2024. La SEBI sostiene que, para todos los efectos prácticos, CLE funcionaba como una empresa del Reliance ADA Group bajo el control indirecto de Ambani y otros directivos.
La SEBI cita investigaciones paralelas y enriquecimiento personal
Al rechazar las solicitudes de acuerdo, la SEBI destacó la existencia de investigaciones paralelas que están llevando a cabo otras agencias de aplicación de la ley y de delitos financieros de la India. La principal preocupación del regulador es que estas transacciones constituyeron un "uso indebido de los fondos de la empresa" que podría haber tenido como objetivo el enriquecimiento personal en lugar de servir a los intereses de los accionistas públicos.
Este no es el primer revés para Anil Ambani en sus tratos con el regulador. El año pasado, la SEBI rechazó su petición para resolver las alegaciones relacionadas con las inversiones en Yes Bank. Bajo el marco de acuerdos de la SEBI, las entidades suelen poder pagar una multa para resolver casos sin admitir culpabilidad; sin embargo, un rechazo a menudo conduce a una orden pública detallada que puede incluir fuertes sanciones monetarias y restricciones para acceder a los mercados de capitales.
Impacto en los planes de recaudación de fondos de Reliance Infrastructure
El momento del rechazo de la SEBI es crítico para Reliance Infrastructure, que actualmente intenta recurrir a los mercados públicos para obtener capital vital. La empresa obtuvo recientemente la aprobación de la junta para recaudar hasta ₹30 mil millones mediante una oferta pública.
Si bien el grupo de Anil Ambani ha "negado categóricamente" las alegaciones, afirmando que los asuntos están sub judice (bajo consideración judicial), el obstáculo regulatorio sigue siendo significativo. El grupo sostiene que continuará defendiendo su posición legalmente, pero el rechazo de la vía de acuerdo significa que la empresa ahora debe enfrentar todo el peso de los procedimientos formales de ejecución de la SEBI.
Conclusiones clave
- Desviación masiva de fondos: La SEBI alega que Reliance Infrastructure desvió ₹176.7 mil millones a CLE Private Ltd, que luego canalizó al menos ₹112 mil millones hacia entidades vinculadas al Reliance ADA Group.
- Acuerdo rechazado: La SEBI rechazó la propuesta de acuerdo, citando investigaciones en curso por parte de otras agencias de delitos financieros y preocupaciones con respecto al posible enriquecimiento personal de los accionistas.
- Se intensifica el escrutinio regulatorio: Esta es la segunda vez que la SEBI rechaza una solicitud de acuerdo de Anil Ambani, tras un caso anterior relacionado con Yes Bank.