SEBI דוחה את הצעת הפשרה של אניל אמבני בנוגע לכספי Reliance Infra

הרשות לניירות ערך של הודו (SEBI) דחתה רשמית בקשות לפשרה מצד האינדסטריאליסט אניל אמבני והקבוצה העסקית שלו בנוגע לשימוש לרעה לכאורה בכספי החברה. החלטה זו מהווה הסלמה משמעותית בפיקוח של הרגולטור על קבוצת Reliance ADA על רקע העברות כספים מאסיביות.

האשמות בשימוש לרעה ב-6,526 קרור רופי מכספי החברה

בלב החקירה של SEBI עומדת ההאשמה כי Reliance Infrastructure העבירה באופן לא תקין כ-65.26 מיליארד רופי (691 מיליון דולר) לישויות הקשורות לבעל השליטה שלה, אניל אמבני. בעוד שהחברה חשפה בעבר חשיפה של 65.26 מיליארד רופי לקבלן הנדסי, CLE Private Ltd — שלטענתה הייתה ישות עצמאית — ממצאיה של SEBI מצביעים על רשת עסקאות רחבה ומורכבת הרבה יותר.

על פי מסמכים שנסקרו על ידי רויטרס, SEBI טוענת כי Reliance Infrastructure העבירה סכום מדהים של 176.7 מיליארד רופי (1.9 מיליארד דולר) ל-CLE Private Ltd. משם, לפחות 112 מיליארד רופי הושקעו, על פי הדיווחים, בחברות הקשורות לקבוצת Reliance ADA בהובלת אמבני במהלך עשור שהסתיים ב-2024. SEBI טוענת כי למעשה, CLE תפקדה כחברה של קבוצת Reliance ADA תחת שליטה עקיפה של אמבני וגורמים נוספים.

SEBI מציינת חקירות מקבילות והעשרה עצמית

בסירובה לבקשות הפשרה, SEBI הדגישה את קיומן של חקירות מקבילות המבוצעות על ידי סוכנויות אכיפה ופשעי פיננסים אחרות בהודו. החשש העיקרי של הרגולטור הוא שעסקאות אלו היוו "שימוש לרעה בכספי החברה" שעשוי היה להיות מיועד להעשרה עצמית במקום לשרת את האינטרסים של בעלי המניות הציבוריים.

זהו אינו המכשול הראשון של אניל אמבני בהתנהלותו מול הרגולטור. בשנה שעברה, SEBI דחתה את בקשתו להסדיר האשמות הקשורות להשקעות ב-Yes Bank. במסגרת הפשרה של SEBI, ישויות יכולות בדרך כלל לשלם קנס כדי לפתור מקרים מבלי להודות באשמה; עם זאת, דחייה מובילה לעיתים קרובות לצו ציבורי מפורט שעשוי לכלול קנסות כספיים כבדים והגבלות על גישה לשוק ההון.

ההשפעה על תוכניות גיוס הכספים של Reliance Infrastructure

עיתוי הדחייה של SEBI הוא קריטי עבור Reliance Infrastructure, המנסה כעת לגייס הון חיוני מהשווקים הציבוריים. החברה קיבלה לאחרונה אישור מהדירקטוריון לגייס עד 30 מיליארד רופי באמצעות הנפקה ציבורית.

בעוד שקבוצת אניל אמבני "הכחישה בתוקף" את ההאשמות, בטענה שהעניינים נמצאים sub judice (תחת בחינה שיפוטית), המכשול הרגולטורי נותר משמעותי. הקבוצה מתעקשת כי תמשיך להגן על עמדתה מבחינה משפטית, אך דחיית מסלול הפשרה פירושה שהחברה חייבת כעת להתמודד עם מלוא כובד המשקל של הליכי האכיפה הפורמליים של SEBI.

נקודות מרכזיות

• העברת כספים מאסיבית: SEBI טוענת כי Reliance Infrastructure העבירה 176.7 מיליארד רופי ל-CLE Private Ltd, אשר העבירה לאחר מכן לפחות 112 מיליארד רופי לישויות הקשורות לקבוצת Reliance ADA.
• הפשרה נדחתה: SEBI דחתה את הצעת הפשרה, תוך ציון חקירות מתמשכות של סוכנויות פשע פיננסי אחרות וחששות בנוגע להעשרה עצמית פוטנציאלית של בעלי מניות.
• הפיקוח הרגולטורי מתהדק: זהו הפעם השנייה שבה SEBI דוחה בקשת פשרה מאת אניל אמבני, לאחר מקרה קודם שכלל את Yes Bank.