SEBI ปฏิเสธข้อเสนอขอประนีประนอมยอมความของ Anil Ambani กรณีเงินทุนของ Reliance Infra

คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งอินเดีย (SEBI) ได้ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความอย่างเป็นทางการจาก Anil Ambani นักอุตสาหกรรม และกลุ่มบริษัทของเขา เกี่ยวกับการกล่าวหาเรื่องการใช้เงินทุนของบริษัทในทางที่ผิด การตัดสินใจครั้งนี้ถือเป็นการยกระดับการตรวจสอบของหน่วยงานกำกับดูแลต่อ Reliance ADA Group อย่างมีนัยสำคัญ กรณีการยักย้ายถ่ายเทเงินทุนจำนวนมหาศาล

ข้อกล่าวหาเรื่องการใช้เงินทุนของบริษัทจำนวน ₹6,526 สิบล้านรูปีในทางที่ผิด

หัวใจสำคัญของการสืบสวนโดย SEBI คือข้อกล่าวหาที่ว่า Reliance Infrastructure ได้โอนเงินจำนวนประมาณ ₹65.26 พันล้านรูปี (691 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) อย่างไม่เหมาะสมไปยังนิติบุคคลที่มีความเชื่อมโยงกับ Anil Ambani ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่มีอำนาจควบคุม แม้ว่าก่อนหน้านี้บริษัทจะเคยเปิดเผยข้อมูลภาระผูกพันจำนวน ₹65.26 พันล้านรูปีที่มีต่อ CLE Private Ltd ซึ่งเป็นผู้รับเหมาด้านวิศวกรรม โดยยืนยันว่าเป็นนิติบุคคลที่เป็นอิสระ แต่ผลการตรวจสอบของ SEBI กลับบ่งชี้ถึงเครือข่ายธุรกรรมที่ใหญ่กว่าและซับซ้อนกว่ามาก

ตามเอกสารที่ Reuters ได้ตรวจสอบ SEBI กล่าวหาว่า Reliance Infrastructure ได้ยักย้ายเงินจำนวนมหาศาลถึง ₹176.7 พันล้านรูปี (1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ไปยัง CLE Private Ltd และจากจุดนั้น มีรายงานว่าเงินอย่างน้อย ₹112 พันล้านรูปีได้ถูกนำไปลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่เชื่อมโยงกับ Reliance ADA Group ซึ่งนำโดย Ambani ตลอดระยะเวลาหนึ่งทศวรรษจนถึงปี 2024 โดย SEBI ยืนยันว่า ในทางปฏิบัติแล้ว CLE ทำหน้าที่เสมือนเป็นบริษัทในเครือ Reliance ADA Group ภายใต้การควบคุมทางอ้อมของ Ambani และเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ

SEBI อ้างถึงการสืบสวนที่ดำเนินไปควบคู่กันและการแสวงหาผลประโยชน์ส่วนตน

ในการปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความ SEBI ได้เน้นย้ำถึงการมีอยู่ของการสืบสวนที่ดำเนินไปควบคู่กันโดยหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายและหน่วยงานปราบปรามอาชญากรรมทางการเงินอื่นๆ ของอินเดีย ข้อกังวลหลักของหน่วยงานกำกับดูแลคือ ธุรกรรมเหล่านี้ถือเป็นการ "ใช้เงินทุนของบริษัทในทางที่ผิด" ซึ่งอาจมีวัตถุประสงค์เพื่อการแสวงหาผลประโยชน์ส่วนตน มากกว่าที่จะทำเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหุ้นทั่วไป

นี่ไม่ใช่ความพ่ายแพ้ครั้งแรกของ Anil Ambani ในการติดต่อกับหน่วยงานกำกับดูแล เมื่อปีที่แล้ว SEBI ได้ปฏิเสธคำร้องของเขาในการประนีประนอมยอมความข้อกล่าวหาที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน Yes Bank ภายใต้กรอบการประนีประนอมยอมความของ SEBI โดยปกติแล้วนิติบุคคลสามารถจ่ายค่าปรับเพื่อยุติคดีได้โดยไม่ต้องยอมรับผิด อย่างไรก็ตาม การถูกปฏิเสธมักนำไปสู่คำสั่งสาธารณะที่มีรายละเอียด ซึ่งอาจรวมถึงค่าปรับทางการเงินจำนวนมหาศาลและข้อจำกัดในการเข้าถึงตลาดทุน

ผลกระทบต่อแผนการระดมทุนของ Reliance Infrastructure

ช่วงเวลาที่ SEBI ปฏิเสธคำร้องมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อ Reliance Infrastructure ซึ่งปัจจุบันกำลังพยายามระดมทุนจากตลาดสาธารณะเพื่อหาเงินทุนที่จำเป็น โดยเมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการให้ระดมทุนได้สูงสุดถึง ₹30 พันล้านรูปีผ่านการเสนอขายต่อสาธารณะ

แม้ว่ากลุ่มของ Anil Ambani จะ "ปฏิเสธข้อกล่าวหาอย่างสิ้นเชิง" โดยระบุว่าเรื่องนี้อยู่ระหว่างการพิจารณาของศาล (sub judice) แต่อุปสรรคด้านกฎระเบียบยังคงเป็นเรื่องสำคัญ กลุ่มบริษัทขอยืนยันว่าจะดำเนินการต่อสู้ในทางกฎหมายต่อไป แต่การปฏิเสธแนวทางการประนีประนอมยอมความหมายความว่า ขณะนี้บริษัทต้องเผชิญกับกระบวนการบังคับใช้กฎหมายอย่างเป็นทางการอย่างเต็มรูปแบบของ SEBI

สรุปประเด็นสำคัญ

• การยักย้ายถ่ายเทเงินทุนจำนวนมหาศาล: SEBI กล่าวหาว่า Reliance Infrastructure ยักย้ายเงินจำนวน ₹176.7 พันล้านรูปีไปยัง CLE Private Ltd ซึ่งจากนั้นได้ส่งเงินอย่างน้อย ₹112 พันล้านรูปีไปยังนิติบุคคลที่มีความเชื่อมโยงกับ Reliance ADA Group
• การปฏิเสธการประนีประนอมยอมความ: SEBI ปฏิเสธข้อเสนอขอประนีประนอมยอมความ โดยอ้างถึงการสืบสวนที่กำลังดำเนินอยู่โดยหน่วยงานปราบปรามอาชญากรรมทางการเงินอื่นๆ และความกังวลเกี่ยวกับการแสวงหาผลประโยชน์ส่วนตนที่อาจเกิดขึ้นของผู้ถือหุ้น
• การตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลเข้มข้นขึ้น: นี่ถือเป็นครั้งที่สองที่ SEBI ปฏิเสธคำร้องขอประนีประนอมยอมความจาก Anil Ambani ต่อจากกรณีที่เกี่ยวข้องกับ Yes Bank ก่อนหน้านี้