SEBI דוחה את בקשת הפשרה של אניל אמבני על רקע ההאשמות בשימוש לרעה בכספים

הרשות לניירות ערך בהודו (SEBI) דחתה רשמית בקשות לפשרה שהוגשו על ידי התעשיין אניל אמבני וקבוצתו התאגידית בנוגע לשימוש לכאורה לרעה בכספי החברה. נסיגה רגולטורית משמעותית זו מגיעה בזמן שהרגולטור מגביר את הבדיקה שלו בנוגע לתנועת הון מאסיבית בתוך Reliance ADA Group.

האשמות בשימוש לרעה ב-6,526 קרוֹר רופי מכספי החברה

במרכז החקירה של SEBI עומדת ההאשמה כי Reliance Infrastructure העבירה באופן לא תקין כ-65.26 מיליארד רופי (691 מיליון דולר) לישויות הקשורות באופן הדוק לבעל המניות השולט שלה, אניל אמבני. הרגולטור הגדיר עסקאות אלו כ"שימוש לרעה בכספי החברה", תוך שהוא מרמז כי ההון עשוי היה להיות מופנה לצורך העשרה אישית במקום למטרות תאגידיות לגיטימיות המשרתות את בעלי המניות הציבוריים.

בעוד ש-Reliance Infrastructure חשפה בעבר חשיפה של 65.26 מיליארד רופי לקבלן הנדסי בשם CLE Private Ltd — תוך שהיא מגדירה אותו כישות עצמאית — ממצאי SEBI מציגים תמונה מורכבת ומזיקה הרבה יותר. על פי מסמכים רגולטוריים, SEBI טוענת כי Reliance Infrastructure העבירה סכום מדהים של 176.7 מיליארד רופי (1.9 מיליארד דולר) ל-CLE. משם, על פי הדיווחים, CLE השקיעה לפחות 112 מיליארד רופי בחברות שונות הקשורות ל-Reliance ADA Group בהובלת אמבני במהלך העשור האחרון.

SEBI מערערת על עצמאותה של CLE Private Ltd

מרכיב קריטי בדחיית הפשרה של SEBI הוא קביעתה בנוגע לטבעה של CLE Private Ltd. בעוד שהקבוצה טענה כי CLE הוא קבלן עצמאי, SEBI טוענת כי "לכל הצרכים המעשיים, CLE תפקד כחברה של Reliance ADA Group". הרגולטור טוען כי CLE נשלט בעקיפין על ידי אניל אמבני וקבוצה נבחרת של פקידים אחרים, מה שהפך בפועל ישות צד שלישי לכלי להעברת כספים בתוך הקבוצה.

בהחלטתה לדחות את הפשרה, SEBI ציינה את קיומן של חקירות מקבילות המבוצעות על ידי רשויות אכיפה הודיות אחרות, כולל גופים מומחים לחקירת פשעי פיננסים והונאות. הדבר מרמז על כך שהאתגרים המשפטיים העומדים בפני הקבוצה חורגים מעבר לאי-ציות רגולטורי בלבד ונכנסים לתחום של חקירה פלילית פיננסית.

לחץ רגולטורי גובר ומאבקים משפטיים

זוהי הפעם השנייה שבה SEBI דוחה ניסיון פשרה של אניל אמבני; הרגולטור דחה בעבר בקשה הקשורה להשקעות ב-Yes Bank. תחת המסגרת של SEBI, פשרה שנדחתה מובילה בדרך כלל לצו ציבורי מפורט שעשוי לכלול קנסות כספיים כבדים והגבלות על השתתפות בשוק ההון.

קבוצת אניל אמבני הכחישה בתוקף את כל ההאשמות, וטענה כי הנושאים נמצאים sub judice (תחת בחינה שיפוטית) וכי הקבוצה תמשיך להגן על עמדתה מבחינה משפטית. חיכוך רגולטורי זה מגיע בתקופה רגישה עבור Reliance Infrastructure, המבקשת כעת אישור מהדירקטוריון לגייס עד 30 מיליארד רופי מהציבור באמצעות גיוס כספים בשוק.

נקודות מרכזיות

• האשמה בסטייה מאסיבית של כספים: SEBI טוענת כי 176.7 מיליארד רופי הופנו ל-CLE Private Ltd, אשר לאחר מכן העבירה לפחות 112 מיליארד רופי בחזרה לחברות הקשורות ל-Reliance ADA Group.
• אובדן אפשרות הפשרה: על ידי דחיית הפשרה, SEBI מתקרבת להוצאת צו רשמי שעשוי לכלול איסור פעילות בשוק וקנסות כבדים לקבוצה.
• עצמאות מפוקפקת של הישות: הרגולטורים סימנו את CLE Private Ltd לא כקבלן עצמאי, אלא כישות "נשלטת בעקיפין" על ידי אניל אמבני ובכיריו.