SEBI דוחה את בקשת הפשרה של אניל אמבני בנוגע לשימוש לרעה בכספים בסך 6,526 קרור רופי

הרשות לניירות ערך של הודו (SEBI) דחתה רשמית בקשות לפשרה שהוגשו על ידי האינדסטריאליסט אניל אמבני והקבוצה העסקית שלו בנוגע לשימוש לכאורה לרעה בכספי החברה. מהלך נחרץ זה מגביר את הלחץ הרגולטורי על קבוצת Reliance ADA בעוד החקירות בנוגע להפרות פיננסיות מעמיקות.

האשמות בניתוב 6,526 קרור רופי לישויות קשורות

בלב חקירת הרגולטור עומדת ההאשמה כי Reliance Infrastructure ניתבה באופן לא תקין כ-6,526 קרור רופי (691 מיליון דולר) לישויות הקשורות באופן הדוק לבעל המניות השליט שלה, אניל אמבני. ממצאי SEBI מצביעים על כך שעסקאות אלו היו "שימוש לרעה בכספי החברה", אשר ייתכן ותוכננו לצורך העשרה אישית במקום לשרת את האינטרסים התאגידיים הלגיטימיים של בעלי המניות הציבוריים.

בעוד ש-Reliance Infrastructure חשפה בעבר חשיפה של כ-6,526 קרור רופי לקבלנית ההנדסית CLE Private Ltd — תוך שהיא מגדירה אותה כישות עצמאית — הבדיקה של SEBI חושפת היקף תנועות כספים גדול בהרבה. הרגולטור טוען כי Reliance Infrastructure ניתבה סכום מדהים של 17,670 קרור רופי (1.9 מיליארד דולר) ל-CLE. משם, לפחות 11,200 קרור רופי הושקעו לכאורה בחברות שונות הקשורות לקבוצת Reliance ADA בהובלת אמבני במהלך עשור שהסתיים בשנת 2024.

SEBI דוחה את הפשרה לאור חקירות מקבילות

ההחלטה לדחות את בקשת הפשרה היא משמעותית. במסגרת הכללים של SEBI, חברות יכולות לעיתים קרובות לשלם קנס כדי ליישב האשמות מבלי להודות באשמה. עם זאת, SEBI ציינה חקירות מקבילות המתנהלות על ידי רשויות אכיפה הודיות אחרות, כולל גופים לחקירת פשעים פיננסיים והונאות, כסיבות לדחייה.

זהו הפעם השנייה שבה SEBI חוסמת ניסיון פשרה של אניל אמבני; בשנה שעברה נדחתה גם בקשה דומה בנוגע להשקעות ב-Yes Bank. בעקבות דחייה, SEBI נוהגת להוציא צו ציבורי מפורט. לצווי כאלה יכולות להיות השלכות כבדות, כולל קנסות כספיים עצומים והגבלות המונעות מהיחידים או הישויות גישה לשוקי ההון של הודו.

פיקוח רגולטורי גובר על קבוצת Reliance ADA

הדחייה מגיעה בתקופה קריטית עבור קבוצת Reliance ADA, שמתמודדת עם לחץ גובר מצד רגולטורים ורשויות אכיפה במהלך 18 החודשים האחרונים. האתגרים של הקבוצה כוללים מעצר של מספר מנהלים בחשד להונאה והקפאת חלק מנכסיו של אמבני.

בעוד שקבוצת אניל אמבני הכחישה באופן נחרץ את כל ההאשמות — בטענה שהנושאים נמצאים sub judice וכי היא תגן על עצמה בבית המשפט — המחסום הרגולטורי מהווה אתגר לתוכניות העסקיות העתידיות. הדבר רלוונטי במיוחד לאור העובדה ש-Reliance Infrastructure שואפת כעת לגייס עד 3,000 קרור רופי מהציבור באמצעות יוזמת גיוס הון חיונית.

נקודות מרכזיות

• ניתוב כספים מאסיבי: SEBI טוענת כי Reliance Infrastructure ניתבה 17,670 קרור רופי ל-CLE Private Ltd, אשר העבירה לאחר מכן 11,200 קרור רופי בחזרה לחברות הקשורות לקבוצת Reliance ADA.
• בקשת הפשרה נדחתה: SEBI דחתה את בקשת הפשרה בשל חקירות מתנהלות על ידי רשויות אכיפה אחרות בתחומי פשע פיננסי והונאה.
• הגבלות שוק פוטנציאליות: בעקבות הדחייה, הרגולטור צפוי להוציא צו רשמי שעלול להוביל לקנסות כבדים או לאיסור השתתפות בשוקי ההון.