SEBI wijst schikkingsverzoek van Anil Ambani af over misbruik van ₹6.526 crore aan fondsen
De Securities and Exchange Board of India (SEBI) heeft de schikkingsverzoeken van industrieel Anil Ambani en zijn bedrijvengroep officieel afgewezen met betrekking tot het vermeende misbruik van bedrijfsmiddelen. Deze beslissende stap vergroot de druk van de toezichthouder op de Reliance ADA Group naarmate de onderzoeken naar financiële onregelmatigheden dieper worden.
Beschuldigingen van het omleiden van ₹6.526 crore naar gelieerde entiteiten
De kern van het onderzoek van de toezichthouder is de beschuldiging dat Reliance Infrastructure onjuist ongeveer ₹6.526 crore ($691 miljoen) heeft doorgesluisd naar entiteiten die nauw verbonden zijn met de controlerende aandeelhouder, Anil Ambani. De bevindingen van SEBI suggereren dat deze transacties een "misbruik van bedrijfsmiddelen" waren, mogelijk bedoeld voor persoonlijke verrijking in plaats van het dienen van de legitieme bedrijfsbelangen van publieke aandeelhouders.
Hoewel Reliance Infrastructure eerder een blootstelling van ongeveer ₹6.526 crore aan de aannemer CLE Private Ltd meldde — waarbij het als een onafhankelijke entiteit werd bestempeld — onthult het onderzoek van SEBI een veel grotere geldstroom. De toezichthouder stelt dat Reliance Infrastructure een verbijsterende ₹17.670 crore ($1,9 miljard) naar CLE heeft omgeleid. Van daaruit werd naar verluidt ten minste ₹11.200 crore geïnvesteerd in verschillende bedrijven die gelieerd zijn aan de door Ambani geleide Reliance ADA Group gedurende een decennium dat eindigde in 2024.
SEBI wijst schikking af in het licht van parallelle onderzoeken
Het besluit om het schikkingsverzoek af te wijzen is van groot belang. Onder het kader van SEBI kunnen bedrijven vaak een boete betalen om beschuldigingen op te lossen zonder schuld te bekennen. SEBI noemde echter lopende parallelle onderzoeken door andere Indiase handhavingsinstanties, waaronder onderzoeksinstanties voor financiële criminaliteit en fraude, als reden voor de afwijzing.
Dit is de tweede keer dat SEBI een schikkingspoging van Anil Ambani heeft geblokkeerd; vorig jaar werd een vergelijkbaar verzoek met betrekking tot investeringen in Yes Bank ook afgewezen. Na een afwijzing gaat SEBI doorgaans over tot het uitvaardigen van een gedetailleerd openbaar bevel. Dergelijke bevelen kunnen zware gevolgen hebben, waaronder enorme geldboetes en beperkingen die individuen of entiteiten verhinderen toegang te krijgen tot de Indiase kapitaalmarkten.
Toenemende toezichthoudende controle op Reliance ADA Group
De afwijzing komt op een kritiek moment voor de Reliance ADA Group, die de afgelopen 18 maanden te maken heeft gekregen met toenemende druk van toezichthouders en handhavingsinstanties. De uitdagingen van de groep omvatten de arrestatie van verschillende bestuurders op fraudezaken en het bevriezen van enkele eigendommen van Ambani.
Hoewel de groep van Anil Ambani alle beschuldigingen categorisch heeft ontkend — met de verklaring dat de zaken sub judice zijn en in de rechtbank zullen worden verdedigd — vormt de blokkade van de toezichthouder een uitdaging voor toekomstige bedrijfsplannen. Dit is bijzonder relevant omdat Reliance Infrastructure momenteel probeert tot ₹3.000 crore op te halen bij het publiek via een essentieel wervingsinitiatief.
Belangrijkste punten
- Massale omleiding van fondsen: SEBI stelt dat Reliance Infrastructure ₹17.670 crore naar CLE Private Ltd heeft omgeleid, dat vervolgens ₹11.200 crore terugsluisde naar bedrijven die gelieerd zijn aan de Reliance ADA Group.
- Schikking geweigerd: SEBI heeft het schikkingsverzoek afgewezen vanwege lopende onderzoeken door andere instanties die financiële criminaliteit en fraude bestrijden.
- Potentiële marktbeperkingen: Na de afwijzing wordt verwacht dat de toezichthouder een formeel bevel zal uitvaardigen dat kan leiden tot zware boetes of verboden om deel te nemen aan de kapitaalmarkten.