SEBI wijst schikkingsverzoek van Anil Ambani over Reliance Infra-gelden af
De Securities and Exchange Board of India (SEBI) heeft de schikkingsverzoeken van industrieel Anil Ambani en zijn bedrijvengroep officieel afgewezen met betrekking tot het vermeende misbruik van bedrijfsmiddelen. Deze beslissing markeert een aanzienlijke escalatie in het toezicht van de toezichthouder op de financiële transacties van de Reliance ADA Group.
Beschuldigingen van massale omleiding van gelden
In het hart van het onderzoek ligt de vermeende onjuiste omleiding van ongeveer ₹65,26 miljard ($691 miljoen) van Reliance Infrastructure naar entiteiten die verbonden zijn aan Anil Ambani. Hoewel het bedrijf eerder een blootstelling van ₹65,26 miljard aan een aannemer in de techniek, CLE Private Ltd — die het een onafhankelijke entiteit noemde — had gemeld, wijzen de bevindingen van SEBI op een veel dieper web van transacties.
Volgens documenten die door Reuters zijn ingezien, stelt SEBI dat Reliance Infrastructure een verbijsterende ₹176,7 miljard ($1,9 miljard) naar CLE heeft omgeleid. De toezichthouder beweert verder dat CLE vervolgens gedurende een decennium tot 2024 ten minste ₹112 miljard heeft geïnvesteerd in bedrijven die verbonden zijn aan de door Ambani geleide Reliance ADA Group. SEBI heeft geconcludeerd dat CLE, voor alle praktische doeleinden, niet onafhankelijk was, maar functioneerde als een bedrijf van de Reliance ADA Group dat indirect werd gecontroleerd door Ambani en andere functionarissen.
SEBI wijst schikking af om onderzoeken te vergemakkelijken
Onder het schikkingskader van SEBI kunnen bedrijven geschillen vaak oplossen door een boete te betalen zonder schuld te bekennen. De toezichthouder heeft dit verzoek echter afgewezen, met een beroep op lopende parallelle onderzoeken door andere Indiase handhavingsinstanties, waaronder instanties die zich richten op financiële criminaliteit en fraude.
Dit is niet de eerste tegenslag voor de industrieel op dit gebied. SEBI heeft eerder het verzoek van Ambani afgewezen om beschuldigingen met betrekking tot investeringen in Yes Bank te schikken. Door de schikking af te wijzen, beweegt SEBI zich richting het uitvaardigen van een gedetailleerd openbaar bevel. Dergelijke bevelen hebben doorgaans zware gevolgen, variërend van aanzienlijke geldboetes tot strikte beperkingen op de toegang tot de Indiase kapitaalmarkten.
Impact op bedrijfsvoering en juridische positie
De groep van Anil Ambani heeft alle beschuldigingen categorisch ontkend en verklaard dat de zaken momenteel sub judice zijn (onder juridische overweging) en dat de groep haar positie juridisch zal blijven verdedigen. Dit komt op een gevoelig moment voor Reliance Infrastructure, dat momenteel probeert tot ₹30 miljard op te halen bij het publiek via een cruciaal financieringsinitiatief.
De druk van de toezichthouder volgt op een intense periode van 18 maanden voor de groep, waarin verschillende bestuurders zijn gearresteerd op beschuldiging van fraude en bepaalde eigendommen zijn bevroren. Terwijl de juridische strijd zich beweegt richting formele bevelen en mogelijke gerechtelijke beroepen, zal de uitkomst aanzienlijke gevolgen hebben voor het vermogen van de Reliance ADA Group om deel te nemen aan de bredere financiële markten.
Kernpunten
- Beschuldiging van grootschalige omleiding van gelden: SEBI stelt dat ₹176,7 miljard is omgeleid naar CLE Private Ltd, dat vervolgens ten minste ₹112 miljard terugstortte in bedrijven die verbonden zijn aan Ambani.
- Schikking afgewezen: SEBI heeft het verzoek tot schikking afgewezen vanwege parallelle onderzoeken door instanties voor fraude en financiële criminaliteit, en komt hiermee dichter bij het uitvaardigen van een formeel openbaar bevel.
- Toezicht intensiveert: Dit volgt op een eerdere afwijzing van een schikking met betrekking tot Yes Bank, wat de toenemende druk op de Reliance ADA Group vanuit Indiase toezichthouders onderstreept.