फंड के दुरुपयोग के आरोपों पर SEBI ने अनिल अंबानी की सेटलमेंट याचिका को खारिज किया

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने कंपनी के फंड के कथित दुरुपयोग के संबंध में उद्योगपति अनिल अंबानी और उनके कॉर्पोरेट समूह द्वारा दायर सेटलमेंट आवेदनों को आधिकारिक तौर पर खारिज कर दिया है। यह महत्वपूर्ण नियामक झटका ऐसे समय में आया है जब नियामक रिलायंस ADA ग्रुप के भीतर भारी पूंजी के आवागमन की अपनी जांच तेज कर रहा है।

कॉर्पोरेट फंड में ₹6526 करोड़ के दुरुपयोग के आरोप

SEBI की जांच के केंद्र में यह आरोप है कि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने अपने नियंत्रणकारी शेयरधारक अनिल अंबानी से निकटता से जुड़ी संस्थाओं को लगभग ₹65.26 बिलियन ($691 मिलियन) का अनुचित तरीके से हस्तांतरण किया। नियामक ने इन लेनदेन को "कंपनी के फंड का दुरुपयोग" करार दिया है, जिससे यह संकेत मिलता है कि पूंजी को सार्वजनिक शेयरधारकों के हित में वैध कॉर्पोरेट उद्देश्यों के बजाय व्यक्तिगत लाभ के लिए मोड़ा गया होगा।

हालांकि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने पहले CLE प्राइवेट लिमिटेड नामक एक इंजीनियरिंग ठेकेदार को ₹65.26 बिलियन के एक्सपोजर का खुलासा किया था—और इसे एक स्वतंत्र संस्था बताया था—लेकिन SEBI के निष्कर्ष कहीं अधिक जटिल और नुकसानदेह तस्वीर पेश करते हैं। नियामक दस्तावेजों के अनुसार, SEBI का आरोप है कि रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर ने CLE को ₹176.7 बिलियन ($1.9 बिलियन) की भारी राशि हस्तांतरित की। वहां से, कथित तौर पर CLE ने पिछले दशक में अंबानी के नेतृत्व वाले रिलायंस ADA ग्रुप से जुड़ी विभिन्न कंपनियों में कम से कम ₹112 बिलियन का निवेश किया।

SEBI ने CLE प्राइवेट लिमिटेड की स्वतंत्रता को चुनौती दी

SEBI के इस फैसले का एक महत्वपूर्ण हिस्सा CLE प्राइवेट लिमिटेड की प्रकृति के संबंध में उसका निर्धारण है। जबकि समूह का कहना है कि CLE एक स्वतंत्र ठेकेदार है, SEBI ने आरोप लगाया है कि, "व्यावहारिक रूप से, CLE एक रिलायंस ADA ग्रुप कंपनी के रूप में कार्य करती थी।" नियामक का दावा है कि CLE पर अनिल अंबानी और अन्य अधिकारियों के एक चुनिंदा समूह का अप्रत्यक्ष नियंत्रण था, जिससे प्रभावी रूप से एक तीसरे पक्ष की संस्था समूह के भीतर फंड के आवागमन का माध्यम बन गई।

सेटलमेंट को खारिज करने के अपने निर्णय में, SEBI ने अन्य भारतीय प्रवर्तन एजेंसियों द्वारा की जा रही समानांतर जांच का हवाला दिया, जिसमें विशेष वित्तीय अपराध और धोखाधड़ी जांच निकाय भी शामिल हैं। यह सुझाव देता है कि समूह के सामने कानूनी चुनौतियां केवल नियामक गैर-अनुपालन तक ही सीमित नहीं हैं, बल्कि आपराधिक वित्तीय जांच के दायरे में भी आ गई हैं।

बढ़ता नियामक दबाव और कानूनी लड़ाई

यह दूसरी बार है जब SEBI ने अनिल अंबानी के सेटलमेंट के प्रयास को ठुकराया है; नियामक ने इससे पहले यस बैंक में निवेश से संबंधित याचिका को भी खारिज कर दिया था। SEBI के ढांचे के तहत, खारिज किए गए सेटलमेंट के परिणामस्वरूप आमतौर पर एक विस्तृत सार्वजनिक आदेश जारी किया जाता है, जिसमें भारी मौद्रिक दंड और पूंजी बाजारों में भाग लेने पर प्रतिबंध शामिल हो सकते हैं।

अनिल अंबानी समूह ने सभी आरोपों को स्पष्ट रूप से खारिज कर दिया है, और कहा है कि मामले sub judice (न्यायिक विचाराधीन) हैं और समूह कानूनी रूप से अपना पक्ष रखना जारी रखेगा। यह नियामक टकराव रिलायंस इंफ्रास्ट्रक्चर के लिए एक संवेदनशील समय पर आया है, जो वर्तमान में मार्केट फंडरेजिंग के माध्यम से जनता से ₹30 बिलियन तक जुटाने के लिए बोर्ड की मंजूरी मांग रहा है।

मुख्य बातें

• बड़े पैमाने पर फंड डायवर्जन का आरोप: SEBI का आरोप है कि ₹176.7 बिलियन CLE प्राइवेट लिमिटेड को डायवर्ट किए गए थे, जिसने बाद में कम से कम ₹112 बिलियन रिलायंस ADA ग्रुप से जुड़ी कंपनियों में वापस भेज दिए।
• सेटलमेंट के विकल्प का नुकसान: सेटलमेंट को खारिज करके, SEBI एक औपचारिक आदेश जारी करने के करीब पहुंच गया है जिसमें समूह के लिए बाजार प्रतिबंध और भारी दंड शामिल हो सकते हैं।
• संस्था की स्वतंत्रता पर सवाल: नियामकों ने CLE प्राइवेट लिमिटेड को एक स्वतंत्र ठेकेदार के रूप में नहीं, बल्कि अनिल अंबानी और उनके अधिकारियों द्वारा "अप्रत्यक्ष रूप से नियंत्रित" संस्था के रूप में चिह्नित किया है।