കമ്പനി ഫണ്ട് ദുരുപയോഗം ചെയ്തെന്ന ആരോപണങ്ങളെത്തുടർന്ന് അനിൽ അംബാനിയുടെ സെറ്റിൽമെന്റ് അപേക്ഷ SEBI നിരസിച്ചു

കമ്പനി ഫണ്ട് ദുരുപയോഗം ചെയ്തെന്ന ആരോപണവുമായി വ്യവസായി അനിൽ അംബാനിയും അദ്ദേഹത്തിന്റെ കോർപ്പറേറ്റ് ഗ്രൂപ്പും സമർപ്പിച്ച സെറ്റിൽമെന്റ് അപേക്ഷകൾ സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (SEBI) ഔദ്യോഗികമായി നിരസിച്ചു. റിലയൻസ് ADA ഗ്രൂപ്പിനുള്ളിലെ വൻതോതിലുള്ള മൂലധന നീക്കങ്ങളെക്കുറിച്ച് റെഗുലേറ്റർ പരിശോധന ശക്തമാക്കുന്നതിനിടെയാണ് ഈ നിർണ്ണായകമായ നിയന്ത്രണപരമായ തിരിച്ചടി ഉണ്ടായിരിക്കുന്നത്.

കോർപ്പറേറ്റ് ഫണ്ടായ ₹6526 കോടി ദുരുപയോഗം ചെയ്തെന്ന ആരോപണം

റിലയൻസ് ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ഏകദേശം ₹65.26 ബില്യൺ ($691 മില്യൺ) തുക അതിന്റെ നിയമാധികാരമുള്ള ഓഹരി ഉടമയായ അനിൽ അംബാനിയുമായി അടുത്ത ബന്ധമുള്ള സ്ഥാപനങ്ങളിലേക്ക് അനുചിതമായി കൈമാറി എന്ന ആരോപണമാണ് SEBI-യുടെ അന്വേഷണത്തിന്റെ കാതൽ. ഈ ഇടപാടുകളെ "കമ്പനി ഫണ്ടിന്റെ ദുരുപയോഗം" എന്നാണ് റെഗുലേറ്റർ വിശേഷിപ്പിച്ചത്. പൊതു ഓഹരി ഉടമകൾക്ക് പ്രയോജനപ്പെടുന്ന നിയമപരമായ കോർപ്പറേറ്റ് ആവശ്യങ്ങൾക്കായല്ല, മറിച്ച് വ്യക്തിപരമായ നേട്ടങ്ങൾക്കായി മൂലധനം തിരിച്ചുവിട്ടതാകാം ഇതെന്നും റെഗുലേറ്റർ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

CLE Private Ltd എന്ന എഞ്ചിനീയറിംഗ് കോൺട്രാക്ടർക്ക് ₹65.26 ബില്യൺ രൂപയുടെ എക്സ്പോഷർ ഉണ്ടെന്ന് റിലയൻസ് ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ നേരത്തെ വെളിപ്പെടുത്തിയിരുന്നെങ്കിലും—അതിനെ ഒരു സ്വതന്ത്ര സ്ഥാപനമായിട്ടാണ് അവർ വിശേഷിപ്പിച്ചത്—SEBI-യുടെ കണ്ടെത്തലുകൾ ഇതിലും സങ്കീർണ്ണവും ദോഷകരവുമായ ഒരു ചിത്രം മുന്നോട്ടുവെക്കുന്നു. റെഗുലേറ്ററി രേഖകൾ പ്രകാരം, റിലയൻസ് ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ ഞെട്ടിക്കുന്ന രീതിയിൽ ₹176.7 ബില്യൺ ($1.9 ബില്യൺ) CLE-യിലേക്ക് തിരിച്ചുവിട്ടതായി SEBI ആരോപിക്കുന്നു. അവിടെ നിന്ന്, കഴിഞ്ഞ ദശകത്തിനിടെ CLE കുറഞ്ഞത് ₹112 ബില്യൺ രൂപ അംബാനി നേതൃത്വം നൽകുന്ന റിലയൻസ് ADA ഗ്രൂപ്പുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വിവിധ കമ്പനികളിൽ നിക്ഷേപിച്ചതായും റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യപ്പെടുന്നു.

CLE Private Ltd-യുടെ സ്വതന്ത്ര സ്വഭാവത്തെ SEBI ചോദ്യം ചെയ്യുന്നു

CLE Private Ltd-യുടെ സ്വഭാവത്തെക്കുറിച്ചുള്ള തീരുമാനമാണ് SEBI-യുടെ നിരസിക്കലിന്റെ പ്രധാന ഘടകം. CLE ഒരു സ്വതന്ത്ര കോൺട്രാക്ടറാണെന്ന് ഗ്രൂപ്പ് വാദിക്കുമ്പോൾ, "പ്രായോഗികമായി പറഞ്ഞാൽ, CLE ഒരു റിലയൻസ് ADA ഗ്രൂപ്പ് കമ്പനിയായിട്ടാണ് പ്രവർത്തിച്ചിരുന്നത്" എന്ന് SEBI ആരോപിക്കുന്നു. CLE അനിൽ അംബാനിയും മറ്റ് ചില ഉദ്യോഗസ്ഥരും പരോക്ഷമായി നിയന്ത്രിച്ചിരുന്നതായും, ഇത് ഒരു മൂന്നാം കക്ഷി സ്ഥാപനത്തെ ഗ്രൂപ്പിനുള്ളിലെ ഫണ്ട് നീക്കത്തിനുള്ള ഒരു മാധ്യമമാക്കി മാറ്റി എന്നും റെഗുലേറ്റർ അവകാശപ്പെടുന്നു.

സെറ്റിൽമെന്റ് നിരസിക്കാനുള്ള തീരുമാനത്തിൽ, സാമ്പത്തിക കുറ്റകൃത്യങ്ങളും തട്ടിപ്പുകളും അന്വേഷിക്കുന്ന പ്രത്യേക ഏജൻസികൾ ഉൾപ്പെടെയുള്ള മറ്റ് ഇന്ത്യൻ എൻഫോഴ്‌സ്‌മെന്റ് ഏജൻസികൾ നടത്തുന്ന സമാന്തര അന്വേഷണങ്ങളെ SEBI ചൂണ്ടിക്കാട്ടി. ഗ്രൂപ്പ് നേരിടുന്ന നിയമപരമായ വെല്ലുവിളികൾ കേവലം റെഗുലേറ്ററി നിയമലംഘനങ്ങളിൽ ഒതുങ്ങുന്നതല്ലെന്നും ക്രിമിനൽ സാമ്പത്തിക അന്വേഷണത്തിന്റെ പരിധിയിൽ വരുന്നതാണെന്നും ഇത് സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

വർദ്ധിച്ചുവരുന്ന റെഗുലേറ്ററി സമ്മർദ്ദവും നിയമപോരാട്ടങ്ങളും

അനിൽ അംബാനിയുടെ സെറ്റിൽമെന്റ് ശ്രമം SEBI നിരസിക്കുന്നത് ഇത് രണ്ടാം തവണയാണ്; യെസ് ബാങ്കിലെ നിക്ഷേപങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട അപേക്ഷയും റെഗുലേറ്റർ നേരത്തെ നിരസിച്ചിരുന്നു. SEBI-യുടെ ചട്ടപ്രകാരം, നിരസിക്കപ്പെട്ട ഒരു സെറ്റിൽമെന്റ് സാധാരണയായി കനത്ത സാമ്പത്തിക പിഴയും മൂലധന വിപണിയിൽ പങ്കെടുക്കുന്നതിനുള്ള നിയന്ത്രണങ്ങളും ഉൾപ്പെടുന്ന വിശദമായ പൊതു ഉത്തരവിലേക്ക് നയിക്കും.

അനിൽ അംബാനി ഗ്രൂപ്പ് എല്ലാ ആരോപണങ്ങളും കർശനമായി നിഷേധിച്ചു. ഈ വിഷയങ്ങൾ sub judice (കോടതിയുടെ പരിഗണനയിലാണെന്നും) ഗ്രൂപ്പ് നിയമപരമായി തങ്ങളുടെ നിലപാട് പ്രതിരോധിക്കുമെന്നും അവർ പ്രസ്താവിച്ചു. റിലയൻസ് ഇൻഫ്രാസ്ട്രക്ചർ മാർക്കറ്റ് ഫണ്ട് ശേഖരണത്തിലൂടെ പൊതുജനങ്ങളിൽ നിന്ന് ₹30 ബില്യൺ രൂപ വരെ സമാഹരിക്കാൻ ബോർഡ് അനുമതി തേടിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന ഒരു നിർണ്ണായക സമയത്താണ് ഈ റെഗുലേറ്ററി തർക്കം ഉണ്ടായിരിക്കുന്നത്.

പ്രധാന വിവരങ്ങൾ

• വൻതോതിലുള്ള ഫണ്ട് തിരിച്ചുവിട്ടതായി ആരോപണം: ₹176.7 ബില്യൺ രൂപ CLE Private Ltd-യിലേക്ക് തിരിച്ചുവിട്ടതായും, അത് പിന്നീട് കുറഞ്ഞത് ₹112 ബില്യൺ രൂപ റിലയൻസ് ADA ഗ്രൂപ്പുമായി ബന്ധപ്പെട്ട കമ്പനികളിലേക്ക് തിരികെ എത്തിച്ചതായും SEBI ആരോപിക്കുന്നു.
• സെറ്റിൽമെന്റ് ഓപ്ഷൻ നഷ്ടപ്പെട്ടു: സെറ്റിൽമെന്റ് നിരസിക്കുന്നതിലൂടെ, ഗ്രൂപ്പിന് മേൽ വിപണി നിരോധനവും കനത്ത പിഴയും ഉൾപ്പെടെയുള്ള ഔദ്യോഗിക ഉത്തരവ് പുറപ്പെടുവിക്കുന്നതിലേക്ക് SEBI നീങ്ങുകയാണ്.
• സ്ഥാപനത്തിന്റെ സ്വതന്ത്ര സ്വഭാവത്തിൽ സംശയം: CLE Private Ltd ഒരു സ്വതന്ത്ര കോൺട്രാക്ടറല്ലെന്നും, മറിച്ച് അനിൽ അംബാനിയും അദ്ദേഹത്തിന്റെ ഉദ്യോഗസ്ഥരും "പരോക്ഷമായി നിയന്ത്രിക്കുന്ന" ഒരു സ്ഥാപനമാണെന്നും റെഗുലേറ്റർ ചൂണ്ടിക്കാട്ടിയിട്ടുണ്ട്.