SEBI نے ریلائنس انفرا فنڈ کے غلط استعمال کے معاملے میں انیل امبانی کی تصفیہ کی درخواست مسترد کر دی

سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) نے صنعت کار انیل امبانی اور ان کے کارپوریٹ گروپ کی جانب سے کمپنی کے فنڈز کے مبینہ غلط استعمال کے حوالے سے دائر کردہ تصفیہ کی درخواستوں کو مسترد کر دیا ہے۔ مالیاتی بے قاعدگیوں کی تحقیقات میں شدت آنے کے ساتھ ہی یہ ریگولیٹری رکاوٹ Reliance ADA Group کے گرد قانونی جانچ پڑتال کو مزید سخت کر دیتی ہے۔

متعلقہ اداروں کو ₹6526 کروڑ روپے منتقل کرنے کے الزامات

SEBI کی تحقیقات کا بنیادی محور Reliance Infrastructure سے تقریباً ₹65.26 بلین ($691 ملین) کی رقم کو اس کے کنٹرولنگ شیئر ہولڈر، انیل امبانی سے منسلک اداروں تک غیر مناسب طریقے سے پہنچانا ہے۔ SEBI نے ان لین دین کو "کمپنی کے فنڈز کا غلط استعمال" قرار دیا ہے، جس سے یہ اشارہ ملتا ہے کہ سرمایہ عوامی شیئر ہولڈرز کے فائدے کے لیے جائز کارپوریٹ مقاصد کے بجائے ذاتی خوشحالی کے لیے منتقل کیا گیا تھا۔

اگرچہ Reliance Infrastructure نے اس سے قبل CLE Private Ltd نامی انجینئرنگ ٹھیکیدار کو ₹65.26 بلین کے اخراجات کا انکشاف کیا تھا—یہ دعویٰ کرتے ہوئے کہ یہ ایک آزاد ادارہ ہے—لیکن SEBI کے نتائج ایک بہت ہی پیچیدہ کہانی بیان کرتے ہیں۔ ریگولیٹر کا الزام ہے کہ ₹176.7 بلین ($1.9 بلین) کی کہیں زیادہ بڑی رقم CLE کو منتقل کی گئی۔ SEBI کے مطابق، CLE نے پھر 2024 تک پھیلی ایک دہائی کے دوران امبانی کی قیادت میں Reliance ADA Group سے منسلک کمپنیوں میں کم از کم ₹112 بلین کی سرمایہ کاری کی۔ اہم بات یہ ہے کہ ریگولیٹر نے یہ فیصلہ کیا کہ CLE "ایک Reliance ADA Group کمپنی کے طور پر کام کرتی تھی" اور اس کا بالواسطہ کنٹرول امبانی اور دیگر حکام کے پاس تھا۔

متوازی تحقیقات کی وجہ سے SEBI نے تصفیہ مسترد کر دیا

یہ دوسری بار ہے کہ SEBI نے انیل امبانی کی تصفیہ کی درخواست مسترد کی ہے؛ Yes Bank میں سرمایہ کاری کے حوالے سے ان کی پچھلی درخواست بھی گزشتہ سال مسترد کر دی گئی تھی۔ موجودہ تصفیہ کو مسترد کرنے کے اپنے فیصلے میں، SEBI نے دیگر بھارتی نفاذ ایجنسیوں کی جانب سے جاری متوازی تحقیقات کا حوالہ دیا ہے، جن میں مالیاتی جرم اور دھوکہ دہی کی تحقیقات کرنے والے خصوصی ادارے بھی شامل ہیں۔

SEBI کے تصفیہ کے فریم ورک کے تحت، کمپنیاں باضابطہ طور پر جرم تسلیم کیے بغیر معاملات کو حل کرنے کے لیے جرمانہ ادا کر سکتی ہیں۔ تاہم، درخواست کو مسترد کر کے، SEBI کے ایک تفصیلی عوامی حکم (public order) جاری کرنے کی توقع ہے۔ ایسے احکامات کے عام طور پر سنگین نتائج ہوتے ہیں، جن میں بھاری مالی جرمانے اور ایسی پابندیاں شامل ہیں جو اداروں یا افراد کو بھارتی کیپیٹل مارکیٹس تک رسائی سے روک سکتی ہیں۔

گروپ کے آپریشنز اور قانونی دفاع پر اثرات

Reliance ADA Group کے لیے اس ریگولیٹری کارروائی کا وقت انتہائی اہم ہے۔ Reliance Infrastructure اس وقت فنڈز جمع کرنے کی ایک اہم مہم کے لیے مارکیٹ سے رجوع کرنے کی کوشش کر رہا ہے، اور اسے عوام سے ₹30 بلین تک جمع کرنے کے لیے بورڈ کی منظوری بھی مل چکی ہے۔ یہ ریگولیٹری رکاوٹ کمپنی کی سرمایہ کاری حاصل کرنے کی صلاحیت کو نمایاں طور پر پیچیدہ بنا سکتی ہے۔

دوسری جانب، انیل امبانی گروپ نے تمام الزامات کی قطعی طور پر تردید کی ہے۔ ایک ترجمان نے کہا کہ یہ معاملات فی الحال sub judice (عدالتی زیرِ غور) ہیں اور گروپ قانونی طور پر اپنے موقف کا دفاع کرنے کا ارادہ رکھتا ہے۔ یہ ایک شدید 18 ماہ کے دورِ جانچ کے بعد ہوا ہے جہاں گروپ کے ایگزیکٹوز کو دھوکہ دہی کے الزامات پر گرفتاریوں کا سامنا کرنا پڑا ہے اور نفاذ ایجنسیوں نے کئی جائیدادیں منجمد کر دی ہیں۔

اہم نکات

  • بڑے پیمانے پر فنڈز کی منتقلی: SEBI کا الزام ہے کہ Reliance Infrastructure نے ₹176.7 بلین CLE Private Ltd کو منتقل کیے، جس نے بعد ازاں ₹112 بلین Reliance ADA Group سے منسلک کمپنیوں میں منتقل کر دیے۔
  • ریگولیٹری سختی: SEBI نے مبینہ "غلط استعمال" کے پیمانے اور مالیاتی جرم کی ایجنسیوں کی جانب سے متوازی تحقیقات کی موجودگی کی وجہ سے تصفیہ کی کوشش کو مسترد کر دیا۔
  • مارکیٹ کے نتائج: مسترد کیے جانے سے ایک باضابطہ عوامی حکم کی راہ ہموار ہو گئی ہے، جس میں بھاری جرمانے اور گروپ کی کیپیٹل مارکیٹس تک رسائی پر پابندیاں شامل ہو سکتی ہیں۔