هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) ترفض طلب تسوية أنيل أمباني بشأن إساءة استخدام أموال Reliance Infrastructure

رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI) طلبات التسوية التي قدمها الصناعي أنيل أمباني ومجموعته الشركاتية فيما يتعلق بالإساءة المزعومة لاستخدام أموال الشركة. وتزيد هذه الانتكاسة التنظيمية من حدة التدقيق القانوني المحيط بمجموعة Reliance ADA مع تعمق التحقيقات في المخالفات المالية.

اتهامات بتحويل 6526 كرور روبية إلى كيانات ذات صلة

يتمحور جوهر تحقيقات SEBI حول التوجيه غير المشروع لما يقرب من 65.26 مليار روبية (691 مليون دولار) من شركة Reliance Infrastructure إلى كيانات مرتبطة بالمساهم المسيطر، أنيل أمباني. وقد وصفت SEBI هذه المعاملات بأنها "إساءة استخدام لأموال الشركة"، مما يشير إلى أن رأس المال تم تحويله لتحقيق ثراء شخصي بدلاً من الأغراض المؤسسية المشروعة التي تفيد المساهمين العامين.

وبينما كشفت Reliance Infrastructure سابقاً عن تعرضها لمبلغ 65.26 مليار روبية لمقاول هندسي يدعى CLE Private Ltd — زاعمة أنه كيان مستقل — فإن نتائج SEBI تروي قصة أكثر تعقيداً بكثير. إذ تزعم الهيئة التنظيمية أنه تم تحويل مبلغ أكبر بكثير قدره 176.7 مليار روبية (1.9 مليار دولار) إلى شركة CLE. ووفقاً لـ SEBI، قامت CLE بعد ذلك باستثمار ما لا يقل عن 112 مليار روبية في شركات مرتبطة بمجموعة Reliance ADA التي يقودها أمباني على مدى عقد من الزمن يمتد حتى عام 2024. والأهم من ذلك، قررت الهيئة أن شركة CLE "عملت كشركة تابعة لمجموعة Reliance ADA" وكانت تخضع لسيطرة غير مباشرة من قبل أمباني ومسؤولين آخرين.

SEBI ترفض التسوية بسبب التحقيقات الموازية

وتعد هذه هي المرة الثانية التي ترفض فيها SEBI طلباً للتسوية من أنيل أمباني؛ حيث تم رفض طلبه السابق المتعلق بالاستثمارات في Yes Bank العام الماضي أيضاً. وفي قرارها برفض التسوية الحالية، استشهدت SEBI بالتحقيقات الموازية الجارية التي تجريها وكالات إنفاذ قانون هندية أخرى، بما في ذلك هيئات متخصصة في التحقيق في الجرائم المالية والاحتيال.

بموجب إطار التسوية الخاص بـ SEBI، يمكن للشركات دفع غرامة لتسوية الأمور دون الاعتراف رسمياً بالذنب. ومع ذلك، ومن خلال رفض الطلب، من المرجح أن تتجه SEBI نحو إصدار أمر عام مفصل. وعادة ما تحمل مثل هذه الأوامر عواقب وخيمة، بما في ذلك غرامات مالية كبيرة وقيود قد تمنع الكيانات أو الأفراد من الوصول إلى أسواق رأس المال الهندية.

التأثير على عمليات المجموعة والدفاع القانوني

يعد توقيت هذا الإجراء التنظيمي حرجاً لمجموعة Reliance ADA. حيث تحاول Reliance Infrastructure حالياً الاستفادة من الأسواق في حملة حيوية لجمع الأموال، بعد أن حصلت بالفعل على موافقة مجلس الإدارة لجمع ما يصل إلى 30 مليار روبية من الجمهور. وقد يؤدي هذا العائق التنظيمي إلى تعقيد قدرة الشركة على تأمين رأس المال بشكل كبير.

ومن جانبها، نفت مجموعة أنيل أمباني جميع الاتهامات بشكل قاطع. وصرح متحدث باسم المجموعة أن المسائل حالياً sub judice (قيد النظر القضائي) وأن المجموعة تعتزم الدفاع عن موقفها قانونياً. يأتي ذلك بعد فترة مكثفة من التدقيق استمرت 18 شهراً، واجه خلالها مسؤولون تنفيذيون في المجموعة اعتقالات بتهم الاحتيال، كما جمدت وكالات الإنفاذ العديد من العقارات.

النقاط الرئيسية

• تحويل ضخم للأموال: تزعم SEBI أن Reliance Infrastructure قامت بتحويل 176.7 مليار روبية إلى شركة CLE Private Ltd، والتي قامت لاحقاً بنقل 112 مليار روبية إلى شركات مرتبطة بمجموعة Reliance ADA.
• موقف تنظيمي صارم: رفضت SEBI محاولة التسوية بسبب حجم "إساءة الاستخدام" المزعومة ووجود تحقيقات موازية من قبل وكالات الجرائم المالية.
• عواقب على السوق: يمهد الرفض الطريق لصدور أمر عام رسمي، قد يتضمن غرامات باهظة وقيوداً على وصول المجموعة إلى أسواق رأس المال.