Ринки США: S&P 500 та Nasdaq падають на тлі тиску на технологічних гігантів

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася змішана сесія: індекси S&P 500 та Nasdaq Composite знизилися під вагомим тиском масового продажу акцій технологічних компаній із величезною капіталізацією. Хоча промисловому індексу Dow Jones вдалося продемонструвати зростання, інвестори зберігали обережність на тлі зміни геополітичної напруженості та оновлення очікувань щодо політики Федеральної резервної системи.

Продаж технологічних акцій тягне за собою основні індекси

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкової волатильності, впавши на 339,67 пункта або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було значною мірою спричинене різким зниженням акцій Alphabet, а також втратами інших технологічних гігантів, таких як Meta, Amazon та Microsoft. Сектор, який останнім часом підживлювався оптимізмом щодо штучного інтелекту, зараз перебуває під пильною увагою через величезні витрати на інфраструктуру, необхідні гіперскейлерам (hyperscalers).

SpaceX також відіграла значну роль у падінні Nasdaq. Попри звіт про наявність 100,8 мільярда доларів готівки та її еквівалентів станом на 19 червня, акції компанії під керівництвом Ілона Маска обвалилися після її першого в історії розміщення боргових зобов'язань у понеділок. Аналітики припускають, що хоча ралі, спричинене ШІ, вразливе до змін настроїв, фундаментальна стійкість зберігається в компонентах для розбудови центрів обробки даних.

Геополітика та енергетичні ринки знаходять полегшення

На відміну від труднощів технологічного сектору, ціни на нафту знизилися після позитивних новин щодо переговорів між США та Іраном. Посередники повідомили, що під час першого раунду переговорів у Швейцарії офіційні особи досягли «значного прогресу», узгодивши дорожню карту для укладення остаточної угоди протягом 60 днів.

Хоча в таких регіонах, як Ліван та Ормузька протока, напруженість зберігається, потенціал стабілізації енергетичного ринку виступає каталізатором. Нижчі ціни на енергоносії розглядаються як позитивний фактор як для споживачів, так і для бізнесу, що створює невелику «подушку безпеки» проти загальної ринкової волатильності.

Федеральна резервна система та прогноз інфляції

Промисловий індекс Dow Jones став позитивним моментом на фоні загального падіння, зроставши на 162,36 пункта або на 0,29%, завершивши торги на рівні 51 727,06 завдяки підтримці з боку секторів охорони здоров'я та промисловості. Зокрема, біотехнологічна компанія Apogee Therapeutics продемонструвала стрімке зростання після новин про те, що AbbVie придбає її за 10,9 мільярда доларів готівкою.

Проте макроекономічні побоювання залишаються значними. «Яструбина» позиція Федеральної резервної системи під керівництвом нового голови Кевіна Ворша призвела до зростання доходності казначейських облігацій США, що чинить тиск на ціни акцій. Зараз інвестори зосереджені на даних щодо витрат на особисте споживання (PCE), які будуть оприлюднені в четвер — це основний показник інфляції, який використовує ФРС. Оскільки ринки наразі закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні, будь-який показник інфляції, що перевищить очікування, може призвести до подальшого посилення монетарної політики.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Акції компаній із величезною капіталізацією, таких як Alphabet та Meta, спричинили падіння Nasdaq на 1,28%, оскільки інвестори ставлять під сумнів високу вартість розширення інфраструктури ШІ.
• Геополітичний прогрес: Переговори між США та Іраном у Швейцарії завершилися розробкою 60-денної дорожньої карти, що призвело до зниження цін на нафту та полегшило становище енергозалежних секторів.
• Моніторинг ФРС: Ринки готуються до публікації даних про інфляцію PCE цього четверга, що суттєво вплине на те, чи збереже Федеральна резервна система свою «яструбину» траєкторію щодо забезпечення стабільності цін.