השווקים בארה"ב: מדדי S&P 500 ו-Nasdaq צונחים בעוד ענקיות הטכנולוגיה תחת לחץ
וול סטריט חוותה יום מסחר מעורב ביום שני, כאשר מדדי S&P 500 ו-Nasdaq Composite נסוגו, כשהם מכובדים משמעותית על ידי מכירות מסיביות במניות טכנולוגיה בעלות שווי שוק עצום (megacap). בעוד מדד Dow Jones Industrial Average הצליח לרשום עליות, המשקיעים נותרו זהירים לנוכח המתיחות הגיאופוליטית המשתנה והציפיות המתפתחות בנוגע למדיניות הפדרל ריזרב.
המכירות במגזר הטכנולוגיה גוררות מטה את המדדים המרכזיים
מדד ה-Nasdaq Composite ספג את עיקר התנודתיות בשוק, וירד ב-339.67 נקודות, או 1.28%, וסגר ברמה של 26,178.26. ירידה זו נבעה במידה רבה מהצניחה החדה במניית Alphabet, לצד הפסדים בטיטאנים טכנולוגיים אחרים כמו Meta, Amazon ו-Microsoft. המגזר, שנדחף לאחרונה על ידי האופטימיות סביב הבינה המלאכותית, ניצב כעת תחת בחינה מחמירה בשל הוצאות התשתית העצומות הנדרשות על ידי חברות ה-hyperscalers.
גם SpaceX מילאה תפקיד משמעותי בירידות הנאסדאק. למרות שדיווחה על 100.8 מיליארד דולר במזומן ושווי מזומן נזיל נכון ל-19 ביוני, החברה בהובלת אילון מאסק ראתה את מניותיה צונחות בעקבות הנפקת החוב הראשונה שלה ביום שני. אנליסטים מציינים כי בעוד שהראלי המונע על ידי בינה מלאכותית פגיע לשינויים בסנטימנט, החוזק הפונדמנטלי נותר ברכיבי בניית מרכזי הנתונים.
גיאופוליטיקה ושוקי האנרגיה מוצאים הקלה
בניגוד למאבק של מגזר הטכנולוגיה, מחירי הנפט רשמו ירידה בעקבות חדשות חיוביות בנוגע למשא ומתן בין ארה"ב לאיראן. המתווכים דיווחו כי גורמים רשמיים רשמו "התקדמות גדולה" במהלך סבב השיחות הראשון בשוויץ, והסכימו על מפת דרכים לעבר עסקה סופית בתוך 60 יום.
בעוד שהמתיחות נמשכת באזורים כמו לבנון ומצר הורמוז, הפוטנציאל לייצוב שוק האנרגיה משמש כזרז. מחירי אנרגיה נמוכים נתפסים כהתפתחות חיובית הן עבור הצרכנים והן עבור העסקים, ומספקים ריכוך קל מפני התנודתיות הרחבה יותר בשוק.
הפדרל ריזרב ותחזית האינפלציה
מדד ה-Dow Jones Industrial Average סיפק נקודת אור, כשעלה ב-162.36 נקודות, או 0.29%, וסיים ברמה של 51,727.06, בתמיכת מגזרי הבריאות והתעשייה. בולטת במיוחד חברת הביוטכנולוגיה Apogee Therapeutics, שזינקה בעקבות החדשות כי חברת AbbVie תרכוש אותה תמורת 10.9 מיליארד דולר במזומן.
עם זאת, חששות מאקרו-כלכליים מרחפים מעל השוק. עמדה "Hawkish" (שמרנית/צמודה למלחמה באינפלציה) של הפדרל ריזרב תחת היו"ר החדש קווין וורש, דחפה את תשואות האג"ח האמריקאיות למעלה והפעיל לחץ על מחירי המניות. המשקיעים ממוקדים כעת באופן קיצוני בנתוני הוצאות הצריכה האישית (PCE) שיתפרסמו ביום חמישי — מדד האינפלציה המועדף על הפד. כאשר השווקים מתמחרים כעת העלאת ריבית של 25 נקודות בסיס לספטמבר, כל קריאת אינפלציה גבוהה מהצפוי עלולה להדק עוד יותר את המדיניות המוניטרית.
נקודות מרכזיות
- תנודתיות בטכנולוגיה: מניות megacap כמו Alphabet ו-Meta הובילו את הצניחה בנאסדאק ב-1.28%, בעוד המשקיעים מטילים ספק בעלויות הגבוהות של הרחבת תשתיות ה-AI.
- התקדמות גיאופוליטית: שיחות ארה"ב-איראן בשוויץ הניבו מפת דרכים ל-60 יום, מה שהוביל לירידה במחירי הנפט והעניק הקלה למגזרים הרגישים לאנרגיה.
- מעקב אחר הפד: השווקים נערכים לנתוני אינפלציית ה-PCE ביום חמישי הקרוב, אשר ישפיעו רבות על השאלה האם הפדרל ריזרב ישמור על המסלול ה-"Hawkish" שלו לעבר יציבות מחירים.