Рынки США: S&P 500 и Nasdaq падают на фоне давления на технологических гигантов
В понедельник на Уолл-стрит наблюдалась смешанная динамика: индексы S&P 500 и Nasdaq Composite снизились под тяжестью распродаж акций технологических компаний с мега-капитализацией. В то время как промышленный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) сумел вырасти, инвесторы сохраняли осторожность на фоне меняющейся геополитической напряженности и меняющихся ожиданий относительно политики Федеральной резервной системы.
Распродажа в техсекторе тянет за собой основные индексы
Индекс Nasdaq Composite принял на себя основной удар рыночной волатильности, упав на 339,67 пункта или 1,28%, закрывшись на отметке 26 178,26. Это снижение было в значительной степени вызвано резким падением акций Alphabet, а также потерями других технологических гигантов, таких как Meta, Amazon и Microsoft. Сектор, который в последнее время рос на оптимизме вокруг искусственного интеллекта, теперь столкнулся с пристальным вниманием из-за огромных расходов на инфраструктуру, необходимых гиперскейлерам.
SpaceX также сыграла значительную роль в снижении Nasdaq. Несмотря на отчет о наличии 100,8 млрд долларов в денежных средствах и их эквивалентах по состоянию на 19 июня, акции компании под руководством Илона Маска обвалились после своего первого в истории размещения долговых обязательств в понедельник. Аналитики полагают, что, хотя ралли, вызванное ИИ, уязвимо к изменениям настроений, фундаментальная устойчивость сохраняется в компонентах для строительства центров обработки данных.
Геополитика и энергетические рынки находят передышку
В отличие от трудностей технологического сектора, цены на нефть снизились после позитивных новостей о переговорах между США и Ираном. По сообщениям посредников, официальные лица достигли «значительного прогресса» в ходе первого раунда переговоров в Швейцарии, согласовав дорожную карту по достижению окончательного соглашения в течение 60 дней.
Хотя напряженность в таких регионах, как Ливан и Ормузский пролив, сохраняется, потенциал стабилизации энергетического рынка выступает в качестве катализатора. Снижение цен на энергоносители рассматривается как позитивное событие как для потребителей, так и для бизнеса, обеспечивая небольшую страховку от общей рыночной волатильности.
Федеральная резервная система и прогноз по инфляции
Промышленный индекс Доу-Джонса стал «лучом света», поднявшись на 162,36 пункта или 0,29% и завершив торги на уровне 51 727,06 благодаря поддержке секторов здравоохранения и промышленности. Примечательно, что акции биотехнологической компании Apogee Therapeutics резко выросли после новостей о том, что AbbVie приобретет ее за 10,9 млрд долларов наличными.
Однако макроэкономические опасения остаются серьезными. «Ястребиная» позиция Федеральной резервной системы под руководством нового председателя Кевина Уорша привела к росту доходности казначейских облигаций США, что оказало давление на цены акций. Сейчас инвесторы максимально сосредоточены на данных по индексу расходов на личное потребление (PCE), которые будут опубликованы в четверг — это предпочтительный показатель инфляции для ФРС. Поскольку рынки в настоящее время закладывают повышение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, любые данные по инфляции, превышающие ожидания, могут привести к дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики.
Ключевые выводы
- Волатильность в техсекторе: Акции компаний с мега-капитализацией, такие как Alphabet и Meta, стали причиной падения Nasdaq на 1,28%, так как инвесторы ставят под сомнение высокую стоимость расширения инфраструктуры ИИ.
- Геополитический прогресс: Переговоры между США и Ираном в Швейцарии привели к созданию 60-дневной дорожной карты, что вызвало падение цен на нефть и принесло облегчение секторам, чувствительным к ценам на энергоносители.
- Внимание к ФРС: Рынки готовятся к публикации данных по инфляции PCE в этот четверг, которые окажут решающее влияние на то, сохранит ли Федеральная резервная система свою «ястребиную» траекторию по обеспечению ценовой стабильности.