HDFC بینک نے RBI کے نئے سویپ پلان کے تحت ECB کے ذریعے 750 ملین ڈالر اکٹھے کیے
HDFC بینک نے بیرون ملک سرمایہ کاروں کو 5 سالہ بانڈز فروخت کر کے کامیابی کے ساتھ 750 ملین ڈالر اکٹھے کر لیے ہیں، جو بھارت کے بیرونی قرض لینے کے منظر نامے میں ایک اہم سنگ میل ہے۔ یہ اجراء ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) کے اسٹریٹجک 1.5% فکسڈ ریٹ سویپ انتظام سے فائدہ اٹھانے والا پہلا اقدام ہے، جو بھارتی قرض دہندگان کے لیے کم لاگت والی غیر ملکی فنڈنگ کے ایک نئے دور کا اشارہ ہے۔
RBI کے خصوصی سویپ انتظام سے فائدہ اٹھانا
اس کامیاب فنڈ ریزنگ کی بنیاد RBI کی حالیہ خصوصی سویپ سہولت ہے جسے بھارتی معیشت میں غیر ملکی ڈالرز کو راغب کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ اس انتظام کے تحت، بینک RBI کو ڈالر فروخت کر سکتے ہیں اور قرض کی مدت کے اختتام پر انہیں سالانہ 1.5% کی مقررہ شرح (جو کہ ہر چھ ماہ بعد مرکب ہوتی ہے) پر واپس خریدنے کا عہد کر سکتے ہیں۔
یہ طریقہ کار بھارتی مالیاتی اداروں کے لیے گیم چینجر ہے کیونکہ یہ مہنگی کرنسی ہیجنگ (currency hedging) کی ضرورت کو ختم کر دیتا ہے۔ اس سے قبل، مستقبل کی ڈالر واجبات کی ہیجنگ پر اداروں کو سالانہ 4% تک کا خرچہ اٹھانا پڑ سکتا تھا۔ RBI کے 1.5% سویپ کا استعمال کرتے ہوئے، HDFC بینک نے کرنسی کے اتار چڑھاؤ کے خطرے کو کم کرتے ہوئے اپنے سرمائے کی لاگت کو نمایاں طور پر کم کر دیا ہے۔
سرمایہ کاروں کی بھرپور طلب اور مسابقتی قیمت
HDFC بینک کے بانڈ اجراء میں عالمی سطح پر بے پناہ دلچسپی دیکھی گئی، جس کے نتیجے میں 2.1 بلین ڈالر کی آرڈر بک تیار ہوئی—جو کہ اکٹھے کیے جانے والے اصل سرمائے سے تقریباً تین گنا زیادہ ہے۔ بولی کے عمل میں تقریباً 90 سرمایہ کاروں نے حصہ لیا، جو بھارتی بینکنگ سیکٹر پر مضبوط اعتماد کا مظہر ہے۔
اجراء کے اہم پیمانے درج ذیل ہیں:
- کپن ریٹ (Coupon Rate): بانڈ پر حتمی کوپن ریٹ 5.067% مقرر کیا گیا۔
- پرائسنگ اسپریڈ (Pricing Spread): بانڈ کی قیمت 5 سالہ US Treasury سے محض 90 بیسس پوائنٹس اوپر رکھی گئی، جو بھارت میں کسی بھی نجی شعبے کے بینک کے لیے امریکی بینچ مارک پر سب سے کم اسپریڈ کی نمائندگی کرتی ہے۔
- سرمایہ کاروں کا پروفائل: سرمایہ کاروں کے مجموعی حصے میں عالمی اثاثہ جات کے مینیجرز کا حصہ 54% تھا، جبکہ عالمی بینکوں اور مالیاتی اداروں نے 28% حصہ حاصل کیا۔
- جغرافیائی تقسیم: ایشیا کے سرمایہ کاروں کا اس اجراء پر 68% کے ساتھ غلبہ رہا، جبکہ یورپ، مشرق وسطیٰ اور افریقہ (EMEA) کے خطے کا حصہ 32% رہا۔
بیرونی قرض لینے کی لہر کی توقع
HDFC بینک کی اس کامیاب کارروائی سے غیر ملکی سرمائے کے بڑے بہاؤ کے متوقع ہیں۔ صنعت کے ماہرین اور بینکرز کا کہنا ہے کہ بڑے سرکاری اور نجی شعبے کے بینک پہلے ہی اپنی بیرونی قرضوں کو وقت سے پہلے حاصل کرنے کے لیے اس موقع کا جائزہ لے رہے ہیں۔
اسٹیٹ بینک آف انڈیا (SBI) پہلے ہی اس سمت میں آگے بڑھ رہا ہے، جس کا مرکزی بورڈ 18 جون کو ملاقات کرنے والا ہے تاکہ روپے اور غیر ملکی کرنسیوں دونوں میں ڈیٹ انسٹرومنٹس کے ذریعے فنڈز اکٹھا کرنے کی منظوری حاصل کی جا سکے۔ بینکنگ سیکٹر کے علاوہ، بڑے پبلک سیکٹر انڈر ٹیکنگز (PSUs) جیسے کہ پاور فنانس کارپوریشن (PFC)، رورل الیکٹریفیکیشن کارپوریشن (REC)، اور نیشنل بینک فار فنانسنگ انفراسٹرکچر اینڈ ڈویلپمنٹ (NaBFID) کے بھی اس سہولت سے فائدہ اٹھانے کا امکان ہے۔ جاپان کے MUFG کے تخمینوں کے مطابق، ایسے ذرائع سے مجموعی آمدنی 75 ارب ڈالر تک پہنچ سکتی ہے۔
اہم نکات
- لاگت کی بچت: RBI کا 1.5% فکسڈ ریٹ سویپ، سابقہ 4% مارکیٹ ریٹس کے مقابلے میں ڈالر کے واجبات کو ہیج کرنے کی لاگت میں نمایاں کمی لاتا ہے۔
- سرمایہ کاروں کا بھرپور اعتماد: HDFC بینک کا 2.1 ارب ڈالر کا آرڈر بک بھارتی قرضوں کے لیے مضبوط عالمی طلب کو اجاگر کرتا ہے، خاص طور پر ایشیائی اثاثہ منیجرز کی جانب سے۔
- مارکیٹ کی محرک: یہ کامیاب اجراء بڑے بینکوں اور SBI، PFC اور REC جیسے PSUs کی جانب سے بیرونی تجارتی قرضوں (ECBs) کی ایک لہر شروع کرنے کے لیے تیار ہے۔