随着全球对美联储加息的预期激增，美元创下一年来新高
受美联储立场趋向鹰派的预期升温推动，美元已飙升至一年多来的最高水平。随着交易员为更高利率做好准备，日元和欧元等全球主要货币正面临巨大的下行压力。
美联储鹰派立场推动美元走强
美元指数（衡量美元兑一篮子主要货币的表现）攀升至 101.13，创下自 2025 年 5 月以来的最强表现。此次反弹主要是由于市场对美联储货币政策的情绪转变所驱动。
目前，联邦基金期货定价显示，到 9 月份加息的可能性超过 80%。各大金融机构已调整其预期；美银全球研究（BofA Global Research）和德意志银行（Deutsche Bank）都放弃了此前关于政策维持稳定的预测，转而预测由于经济表现出意料之外的韧性，美联储将在年内加息。此外，中东地区持续的地缘政治不确定性继续为美元提供“避险”缓冲。
日元徘徊在 40 年低点附近
美元强势地位下最严重的受害者之一便是日元。日元近期交易价格为 161.48，曾一度触及 161.93 的两年低点。市场分析师警告称，如果日元跌破 161.96 关口，将跌至 1986 年以来的最低水平。
由于交易员预计日本当局可能会进行干预，市场波动风险很高。为了应对这些剧烈的汇率波动，日本财务大臣片山早雪（Satsuki Katayama）与美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）举行了高层视频会议。据报道，讨论重点是针对日元历史性疲软的政策应对措施，尽管日本官员在是否干预市场的问题上仍保持战略性的模糊态度。
欧元及大宗商品货币的动荡
美元的强势引发了其他主要经济体的连锁反应：
- 欧元： 交易价格为 1.1414 美元，为 3 月以来的最低点。此前，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）发表讲话，淡化了对二轮通胀的担忧。
- 英镑： 交易价格为 1.3234 美元。尽管在首相基尔·斯塔默（Keir Starmer）辞职后英镑出现了波动，但随着领导层更迭（安迪·伯纳姆可能获得支持）趋于稳定，市场正逐渐恢复平稳。
- 大宗商品货币： 澳元下跌 0.8% 至 0.6945 美元，触及 4 月初以来的最低水平；新西兰元下跌约 0.5% 至 0.5684 美元。
核心要点
- 美联储转向： 受美国经济数据韧性的推动，市场正定价 9 月份美联储加息的可能性为 80%。
- 日元危机： 日元正处于 1986 年以来最低水平的边缘，这引发了日本和美国财政官员之间的紧急讨论。
- 全球货币走弱： 随着美元指数攀升至 101.13，包括欧元和澳元在内的主要货币正在回落。