Carlyle تطمح لجمع مليار دولار عبر اكتتابات عامة في قطاعي السيارات والرعاية الصحية
تستعد شركة Carlyle، العملاقة في مجال الملكية الخاصة عالمياً، لحدث سيولة ضخم في الهند، حيث تخطط لجمع حوالي مليار دولار من خلال طرحين عامين أوليين رئيسيين. وتستهدف الشركة قطاعي السيارات والرعاية الصحية، بهدف إدراج منصاتها المتخصصة بحلول منتصف عام 2027.
Highway Roop: قوة ضاربة في قطاع السيارات بقيمة ملياري دولار
ينصب التركيز الأساسي لشركة Carlyle على الاكتتاب العام لمنصتها للسيارات في الهند، Highway Roop Precision Technologies. وقد تأسس هذا الكيان عقب استحواذ Carlyle Asia Partners على حصص مسيطرة في Highway Industries وRoop Automotives في فبراير 2025. وتتخصص المنصة في المكونات الحيوية، بما في ذلك الأجزاء المشغولة والمصنعة بدقة، وأنظمة التوجيه، ومجموعات ناقل الحركة للمركبات الكهربائية والهجينة ومركبات محركات الاحتراق الداخلي (ICE).
ومن المتوقع أن تصل قيمة منصة السيارات إلى حوالي ملياري دولار، مع حجم اكتتاب عام مخطط له بقيمة 500 مليون دولار. ولإدارة هذا الكيان الضخم، عينت Carlyle "دارميش أرورا"، الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة Schaeffler في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، رئيساً تنفيذياً في يونيو 2025. وتعد التوقعات المالية لشركة Highway Roop طموحة، مع إيرادات متوقعة تبلغ 3,000 كرور روبية وأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تبلغ 700 كرور روبية بحلول السنة المالية 2027. وستدخل المنصة ساحة تنافسية إلى جانب عمالقة مدرجين مثل Bharat Forge وSona BLW Precision Forgings.
التوسع في الرعاية الصحية عبر إدارة دورة الإيرادات
بالتوازي مع تحركها في قطاع السيارات، تبدأ Carlyle عملية الاكتتاب العام لمنصة إدارة دورة الإيرادات (RCM) الخاصة بالرعاية الصحية. وقد تم بناء هذا الأصل من خلال الاندماج الاستراتيجي بين Knack RCM وEqualizeRCM، واللتين استحوذت عليهما Carlyle Asia Partners في مايو 2026.
تهدف منصة الرعاية الصحية إلى جمع ما بين 400 مليون و500 مليون دولار من خلال مزيج من مبيعات الأسهم الأولية والثانوية. وباعتبارها مزوداً عالمياً متعدد التخصصات لإدارة دورة الإيرادات (RCM)، أظهر العمل المدمج صحة مالية قوية في السنة المالية 2026، حيث سجل إيرادات تبلغ حوالي 160 مليون دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 65 مليون دولار. وتبرز هذه الخطوة استراتيجية Carlyle في بناء منصات متخصصة واسعة النطاق في قطاعات الخدمات عالية النمو قبل الخروج عبر الأسواق العامة.
بصمة Carlyle المتنامية في الاقتصاد الهندي
وتؤكد عمليات الإدراج المقترحة هذه على استراتيجية Carlyle الهجومية في نشر الاستثمارات في الهند، حيث استثمرت الشركة بالفعل أكثر من 8 مليارات دولار. وتضم محفظتها الهندية المتنوعة أسماء بارزة مثل PNB Housing Finance وSBI Cards وVLCC وHexaware Technologies وNido Home Finance.
ومع بدء المصرفيين الاستثماريين في تقديم عروضهم للحصول على تفويضات لكل من عروض Highway Roop وعروض إدارة دورة الإيرادات (RCM) للرعاية الصحية، يراقب السوق عن كثب. وفي حال نجاحها، ستشكل هذه الاكتتابات العامة علامة فارقة في دورة الخروج لأحد أكثر لاعبي الملكية الخاصة نشاطاً في شبه القارة الهندية، مما يوفر مؤشراً لنافذة الإدراج القادمة في منتصف عام 2027.
النقاط الرئيسية
- استراتيجية الإدراج المزدوج: تخطط Carlyle لجمع ما يصل إلى مليار دولار عبر اكتتابين عامين متميزين في قطاعي السيارات وإدارة دورة الإيرادات (RCM) للرعاية الصحية بحلول منتصف عام 2027.
- منصة سيارات عالية القيمة: من المتوقع أن تُقيم Highway Roop Precision Technologies بمبلغ ملياري دولار، مستهدفة إيرادات بقيمة 3,000 كرور روبية بحلول السنة المالية 2027.
- أساسيات قوية في قطاع الرعاية الصحية: سجلت منصة إدارة دورة الإيرادات (RCM) للرعاية الصحية، المكونة من Knack RCM وEqualizeRCM، إيرادات بقيمة 160 مليون دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 65 مليون دولار للسنة المالية 2026.