Carlyle تستهدف جمع مليار دولار عبر اكتتابات عامة كبرى في قطاعي السيارات والرعاية الصحية

تستعد شركة Carlyle، العملاقة العالمية في مجال الملكية الخاصة، لحدث سيولة ضخم في الهند، حيث تستهدف جمع ما يقرب من مليار دولار من خلال طرحين عامين أوليين بارزين. وتتطلع الشركة إلى إدراج منصتها المتخصصة في قطاع السيارات وأعمال إدارة دورة الإيرادات (RCM) الموحدة في قطاع الرعاية الصحية، مما يمثل علامة فارقة في رحلتها الاستثمارية في الهند.

Highway Roop: قوة ضاربة في قطاع السيارات بقيمة ملياري دولار

تخطط Carlyle لطرح عام أولي بقيمة 500 مليون دولار لمنصتها الهندية في قطاع السيارات، Highway Roop Precision Technologies، والتي من المتوقع أن تُقيم بنحو ملياري دولار. وقد تشكلت هذه المنصة في أعقاب استحواذ Carlyle Asia Partners على حصص مسيطرة في شركتي Highway Industries وRoop Automotives في فبراير 2025. وتعد هاتان الشركتان من المصنعين الرئيسيين للمكونات المشغولة والمصنعة بدقة، وأنظمة التوجيه، وأجزاء مجموعة نقل الحركة للمركبات الكهربائية والهجينة ومركبات محركات الاحتراق الداخلي (ICE).

ويجري وضع الكيان المدمج كلاعب قوي في مجال الهندسة الدقيقة، لينافس شركات كبرى مدرجة مثل Bharat Forge وSona BLW Precision Forgings. ولتولي قيادة هذه المنصة الضخمة، عينت Carlyle "دارميش أرورا"، الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة Schaeffler في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، في منصب الرئيس التنفيذي في يونيو 2025. وتعد التوقعات المالية لشركة Highway Roop قوية، مع إيرادات متوقعة تبلغ 3000 كرور روبية وأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تبلغ 700 كرور روبية بحلول السنة المالية 2027. ومن المتوقع أن يحتفظ المؤسسون الأصليون، أوميش مونجال وموهيت أوسوال، بحصة مجمعة تتراوح بين 25-30% في الكيان المدمج.

توسيع نطاق الرعاية الصحية من خلال إدارة دورة الإيرادات

بالتوازي مع التوسع في قطاع السيارات، بدأت Carlyle عملية الطرح العام الأولي لمنصة إدارة دورة الإيرادات (RCM) الخاصة بها في قطاع الرعاية الصحية. وقد تم بناء هذا الأصل استراتيجياً من خلال الاستحواذ في مايو 2026 على حصص أغلبية في شركتي Knack RCM وEqualizeRCM. ومن خلال دمج هاتين الكيانين، أنشأت Carlyle منصة عالمية متعددة التخصصات لإدارة دورة إيرادات الرعاية الصحية.

ويشير المصرفيون الاستثماريون إلى أن هذا الإدراج في قطاع الرعاية الصحية قد يجمع ما بين 400 مليون و500 مليون دولار من خلال مزيج من مبيعات الأسهم الأولية والثانوية. ويظهر العمل أساسيات قوية، حيث حقق إيرادات تقارب 160 مليون دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 65 مليون دولار للسنة المالية 2026. ومن المقرر مبدئياً أن تطرح هذه الإدراجات المزدوجة في الأسواق بحلول منتصف عام 2027.

بصمة Carlyle المتنامية في السوق الهندية

وتعد هذه الاكتتابات العامة القادمة دليلاً على التوسع القوي والناجح لتوظيف رأس مال Carlyle في الهند، حيث استثمرت الشركة أكثر من 8 مليارات دولار حتى الآن. وتضم محفظتها المتنوعة حصصاً كبيرة في شركات بارزة مثل PNB Housing Finance وSBI Cards وVLCC وHexaware Technologies وNido Home Finance.

ومع بدء المصرفيين الاستثماريين في تقديم عروضهم للحصول على تفويضات لكل من عروض Highway Roop وعروض RCM للرعاية الصحية، يراقب السوق عن كثب ليرى كيف ستشكل عمليات الخروج عالية القيمة هذه مشهد الملكية الخاصة في الهند على مدار العامين المقبلين.

النقاط الرئيسية

• هدف رأسمالي ضخم: تهدف Carlyle إلى جمع حوالي مليار دولار عبر اكتتابين عامين منفصلين في قطاعي السيارات والرعاية الصحية بحلول منتصف عام 2027.
• تقييم قطاع السيارات: من المتوقع أن تحقق منصة Highway Roop تقييماً قدره ملياري دولار، مع إيرادات متوقعة بقيمة 3000 كرور روبية للسنة المالية 2027.
• توطيد قطاع الرعاية الصحية: تهدف منصة RCM للرعاية الصحية، التي تم بناؤها من اندماج Knack RCM وEqualizeRCM، إلى جمع ما يصل إلى 500 مليون دولار بعد الأداء القوي في السنة المالية 2026.