Carlyle đặt mục tiêu huy động 1 tỷ USD thông qua các đợt IPO lớn trong lĩnh vực Ô tô và Y tế

Tập đoàn vốn cổ phần tư nhân toàn cầu Carlyle đang chuẩn bị cho một sự kiện thanh khoản khổng lồ tại Ấn Độ, với mục tiêu huy động gần 1 tỷ USD thông qua hai đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đầy triển vọng. Công ty đang nhắm tới việc niêm yết nền tảng ô tô chuyên dụng và mảng kinh doanh quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) y tế hợp nhất, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong hành trình đầu tư tại Ấn Độ.

Highway Roop: "Gã khổng lồ" ô tô trị giá 2 tỷ USD

Carlyle đang lên kế hoạch cho một đợt IPO trị giá 500 triệu USD cho nền tảng ô tô tại Ấn Độ của mình, Highway Roop Precision Technologies, với mức định giá dự kiến khoảng 2 tỷ USD. Nền tảng này được hình thành sau khi Carlyle Asia Partners mua lại cổ phần kiểm soát tại Highway Industries và Roop Automotives vào tháng 2 năm 2025. Hai công ty này là những nhà sản xuất chính các linh kiện rèn và gia công chính xác, hệ thống lái và các bộ phận truyền động cho xe điện, xe hybrid và xe động cơ đốt trong (ICE).

Thực thể hợp nhất này đang được định vị là một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực kỹ thuật chính xác, cạnh tranh với các ông lớn đã niêm yết như Bharat Forge và Sona BLW Precision Forgings. Để dẫn dắt nền tảng khổng lồ này, Carlyle đã bổ nhiệm Dharmesh Arora, cựu CEO khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của Tập đoàn Schaeffler, làm CEO vào tháng 6 năm 2025. Các dự báo tài chính cho Highway Roop rất khả quan, với doanh thu dự kiến đạt 3.000 crore ₹ và EBITDA đạt 700 crore ₹ vào năm tài chính 2027 (FY27). Các nhà sáng lập ban đầu, Umesh Munjal và Mohit Oswal, dự kiến sẽ nắm giữ tổng cộng 25-30% cổ phần trong thực thể hợp nhất.

Mở rộng quy mô Y tế thông qua Quản lý Chu kỳ Doanh thu

Song song với nỗ lực trong mảng ô tô, Carlyle đã bắt đầu quy trình IPO cho nền tảng RCM y tế của mình. Tài sản này được xây dựng một cách chiến lược thông qua việc mua lại cổ phần đa số tại Knack RCM và EqualizeRCM vào tháng 5 năm 2026. Bằng cách hợp nhất hai thực thể này, Carlyle đã tạo ra một nền tảng quản lý chu kỳ doanh thu y tế đa chuyên khoa toàn cầu.

Các chuyên gia ngân hàng đầu tư cho rằng đợt niêm yết y tế này có thể huy động được từ 400 triệu đến 500 triệu USD thông qua sự kết hợp giữa bán cổ phiếu sơ cấp và thứ cấp. Doanh nghiệp cho thấy các nền tảng cơ bản vững chắc, với doanh thu đạt khoảng 160 triệu USD và EBITDA đạt 65 triệu USD trong năm tài chính 2026 (FY26). Hai đợt niêm yết này dự kiến sẽ chính thức lên sàn vào khoảng giữa năm 2027.

Dấu ấn ngày càng lớn của Carlyle tại thị trường Ấn Độ

Những đợt IPO sắp tới này là minh chứng cho việc triển khai vốn quyết liệt và thành công của Carlyle tại Ấn Độ, nơi công ty đã đầu tư hơn 8 tỷ USD cho đến nay. Danh mục đầu tư đa dạng của hãng bao gồm cổ phần đáng kể tại các công ty nổi tiếng như PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies và Nido Home Finance.

Khi các ngân hàng đầu tư bắt đầu chào thầu các hợp đồng tư vấn cho cả đợt chào bán Highway Roop và RCM y tế, thị trường đang theo dõi sát sao để xem những thương vụ thoái vốn giá trị cao này sẽ định hình bối cảnh vốn cổ phần tư nhân tại Ấn Độ như thế nào trong hai năm tới.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Mục tiêu huy động vốn khổng lồ: Carlyle đặt mục tiêu huy động khoảng 1 tỷ USD thông qua hai đợt IPO riêng biệt trong lĩnh vực ô tô và y tế vào giữa năm 2027.
  • Định giá ngành ô tô: Nền tảng Highway Roop dự kiến sẽ đạt mức định giá 2 tỷ USD, với doanh thu dự kiến cho năm tài chính 2027 là 3.000 crore ₹.
  • Hợp nhất mảng y tế: Nền tảng RCM y tế, được xây dựng từ sự hợp nhất của Knack RCM và EqualizeRCM, đặt mục tiêu huy động tới 500 triệu USD sau kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong năm tài chính 2026.