Carlyle 计划通过大型汽车和医疗保健 IPO 筹集 10 亿美元
全球私募股权巨头 Carlyle 正准备在印度进行大规模的流动性事件，计划通过两项备受瞩目的首次公开募股（IPO）筹集近 10 亿美元。该公司正寻求将其专业的汽车平台及其整合后的医疗保健收入周期管理（RCM）业务进行上市，这标志着其印度投资历程中的一个重要里程碑。
Highway Roop：估值 20 亿美元的汽车强权
Carlyle 正计划为其印度汽车平台 Highway Roop Precision Technologies 进行 5 亿美元的 IPO，预计其估值约为 20 亿美元。该平台是在 Carlyle Asia Partners 于 2025 年 2 月收购 Highway Industries 和 Roop Automotives 的控股权后成立的。这两家公司是锻造及精密加工零部件、转向系统以及电动、混合动力和内燃机（ICE）汽车动力总成部件的关键制造商。
合并后的实体被定位为精密工程领域的强大参与者，将与 Bharat Forge 和 Sona BLW Precision Forgings 等成熟的上市公司巨头展开竞争。为了领导这一庞大的平台，Carlyle 于 2025 年 6 月任命了 Schaeffler Group 前亚太区首席执行官 Dharmesh Arora 为首席执行官。Highway Roop 的财务预测非常强劲，预计到 2027 财年，其营收将达到 300 亿卢比，EBITDA 将达到 70 亿卢比。原创始人 Umesh Munjal 和 Mohit Oswal 预计将在合并后的实体中合计持有 25-30% 的股份。
通过收入周期管理扩大医疗保健规模
与汽车业务的推进并行，Carlyle 已启动其医疗保健 RCM 平台的 IPO 流程。该资产是通过 2026 年 5 月收购 Knack RCM 和 EqualizeRCM 的多数股权战略性构建的。通过合并这两个实体，Carlyle 创建了一个全球性的、多专业的医疗保健收入周期管理平台。
投资银行家表示，此次医疗保健上市可以通过一级市场和二级市场股票销售相结合的方式，筹集 4 亿至 5 亿美元。该业务表现出强劲的基本面，2026 财年的营收约为 1.6 亿美元，EBITDA 为 6500 万美元。这两项上市计划初步定于 2027 年中期进入市场。
Carlyle 在印度市场日益扩大的足迹
这些即将到来的 IPO 证明了 Carlyle 在印度积极且成功的资本部署，迄今为止，该公司已在印度投资超过 80 亿美元。其多元化的投资组合包括在 PNB Housing Finance、SBI Cards、VLCC、Hexaware Technologies 和 Nido Home Finance 等知名公司中持有大量股份。
随着投资银行家开始为 Highway Roop 和医疗保健 RCM 项目竞标授权，市场正在密切关注这些高价值的退出将如何在未来两年内塑造印度的私募股权格局。
核心要点
- 巨额资金目标： Carlyle 计划到 2027 年中期通过汽车和医疗保健领域的两次独立 IPO 筹集约 10 亿美元。
- 汽车业务估值： Highway Roop 平台的估值预计将达到 20 亿美元，预计 2027 财年的营收为 300 亿卢比。
- 医疗保健整合： 由 Knack RCM 和 EqualizeRCM 合并而成的医疗保健 RCM 平台，在 2026 财年表现强劲后，目标是筹集高达 5 亿美元的资金。