Carlyle nhắm tới việc huy động 1 tỷ USD thông qua các đợt IPO trong lĩnh vực Ô tô và Y tế

Gã khổng lồ vốn cổ phần tư nhân toàn cầu Carlyle đang chuẩn bị cho một sự kiện thanh khoản lớn tại Ấn Độ, với kế hoạch huy động khoảng 1 tỷ USD thông qua hai đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lớn. Công ty đang nhắm vào các lĩnh vực ô tô và y tế, với mục tiêu niêm yết các nền tảng chuyên biệt của mình vào giữa năm 2027.

Highway Roop: Một "đế chế" ô tô trị giá 2 tỷ USD

Trọng tâm chính của Carlyle liên quan đến đợt IPO nền tảng ô tô tại Ấn Độ của mình, Highway Roop Precision Technologies. Thực thể này được hình thành sau khi Carlyle Asia Partners mua lại cổ phần kiểm soát tại Highway Industries và Roop Automotives vào tháng 2 năm 2025. Nền tảng này chuyên về các linh kiện quan trọng, bao gồm các bộ phận rèn và gia công chính xác, hệ thống lái và cụm truyền động cho các loại xe điện, xe hybrid và xe động cơ đốt trong (ICE).

Nền tảng ô tô này dự kiến sẽ đạt mức định giá khoảng 2 tỷ USD, với quy mô IPO dự kiến là 500 triệu USD. Để điều hành thực thể khổng lồ này, Carlyle đã bổ nhiệm Dharmesh Arora, cựu CEO khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của Tập đoàn Schaeffler, làm CEO vào tháng 6 năm 2025. Các dự báo tài chính cho Highway Roop rất đầy tham vọng, với doanh thu dự kiến đạt 3.000 crore ₹ và EBITDA đạt 700 crore ₹ vào năm tài chính 2027 (FY27). Nền tảng này sẽ bước vào một đấu trường cạnh tranh cùng với các ông lớn đã niêm yết như Bharat Forge và Sona BLW Precision Forgings.

Mở rộng quy mô Y tế thông qua Quản lý Chu kỳ Doanh thu

Song song với bước đi trong lĩnh vực ô tô, Carlyle đang bắt đầu quy trình IPO cho nền tảng quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) y tế của mình. Tài sản này được xây dựng thông qua việc sáp nhập chiến lược giữa Knack RCM và EqualizeRCM, cả hai đều được Carlyle Asia Partners mua lại vào tháng 5 năm 2026.

Nền tảng y tế này đặt mục tiêu huy động từ 400 triệu đến 500 triệu USD thông qua sự kết hợp giữa bán cổ phiếu sơ cấp và thứ cấp. Là một nhà cung cấp RCM đa chuyên khoa toàn cầu, doanh nghiệp hợp nhất đã cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ trong năm tài chính 2026 (FY26), với doanh thu đạt khoảng 160 triệu USD và EBITDA đạt 65 triệu USD. Bước đi này làm nổi bật chiến lược của Carlyle trong việc xây dựng các nền tảng chuyên biệt quy mô lớn trong các lĩnh vực dịch vụ tăng trưởng cao trước khi thoái vốn thông qua thị trường công khai.

Dấu ấn ngày càng lớn của Carlyle trong nền kinh tế Ấn Độ

Các kế hoạch niêm yết này nhấn mạnh chiến lược triển khai quyết liệt của Carlyle tại Ấn Độ, nơi công ty đã đầu tư hơn 8 tỷ USD. Danh mục đầu tư đa dạng của công ty tại Ấn Độ bao gồm các tên tuổi đáng chú ý như PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies và Nido Home Finance.

Khi các ngân hàng đầu tư bắt đầu chào mời các hợp đồng tư vấn cho cả Highway Roop và các đợt chào bán RCM y tế, thị trường đang theo dõi sát sao. Nếu thành công, các đợt IPO này sẽ đánh dấu một cột mốc quan trọng trong chu kỳ thoái vốn của một trong những nhà đầu tư vốn cổ phần tư nhân hoạt động tích cực nhất tại tiểu lục địa Ấn Độ, tạo tiền đề cho giai đoạn niêm yết vào giữa năm 2027 sắp tới.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Chiến lược niêm yết kép: Carlyle có kế hoạch huy động tới 1 tỷ USD thông qua hai đợt IPO riêng biệt trong lĩnh vực ô tô và RCM y tế vào giữa năm 2027.
  • Nền tảng ô tô giá trị cao: Highway Roop Precision Technologies dự kiến được định giá 2 tỷ USD, hướng tới mục tiêu doanh thu 3.000 crore ₹ vào năm tài chính 2027.
  • Nền tảng y tế vững chắc: Nền tảng RCM y tế, được hình thành từ Knack RCM và EqualizeRCM, đã báo cáo doanh thu 160 triệu USD và EBITDA 65 triệu USD trong năm tài chính 2026.