Carlyle nhắm tới mục tiêu huy động 1 tỷ USD thông qua các đợt IPO trong lĩnh vực ô tô và y tế

Gã khổng lồ vốn cổ phần tư nhân toàn cầu Carlyle đang chuẩn bị tiếp cận thị trường đại chúng Ấn Độ với hai đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) lớn, dự kiến sẽ huy động được gần 1 tỷ USD. Công ty đang hướng tới việc tạo ra thanh khoản đáng kể thông qua nền tảng ô tô chuyên dụng và một thực thể quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) y tế đã được hợp nhất.

Highway Roop Precision Technologies: Một thương vụ ô tô trị giá 2 tỷ USD

Bước đi lớn đầu tiên của Carlyle liên quan đến nền tảng ô tô tại Ấn Độ của mình, Highway Roop Precision Technologies. Công ty có kế hoạch thực hiện một đợt IPO trị giá 500 triệu USD cho thực thể này, hiện đang hướng tới mức định giá khoảng 2 tỷ USD. Việc niêm yết dự kiến sẽ diễn ra vào giữa năm 2027.

Nền tảng này được hình thành sau khi Carlyle Asia Partners mua lại cổ phần kiểm soát tại Highway Industries và Roop Automotives vào tháng 2 năm 2025. Các công ty này chuyên về các linh kiện rèn và gia công chính xác, hệ thống lái và các bộ phận truyền động cho xe điện, xe hybrid và xe động cơ đốt trong (ICE). Để thúc đẩy nền tảng tăng trưởng cao này, Carlyle đã bổ nhiệm Dharmesh Arora, cựu CEO khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của Tập đoàn Schaeffler, làm CEO vào tháng 6 năm 2025.

Các dự báo tài chính cho Highway Roop rất khả quan, với doanh thu dự kiến đạt khoảng 3.000 crore ₹ và EBITDA đạt 700 crore ₹ vào năm tài chính 2027 (FY27). Các nhà sáng lập, Umesh Munjal và Mohit Oswal, vẫn nắm giữ tổng cộng 25-30% cổ phần. Trong bối cảnh cạnh tranh, Highway Roop sẽ đối đầu trực tiếp với các doanh nghiệp đã niêm yết có uy tín như Bharat Forge và Sona BLW Precision Forgings.

Mở rộng quy mô y tế thông qua việc hợp nhất nền tảng RCM

Song song đó, Carlyle đang bắt đầu quy trình IPO cho nền tảng quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) y tế của mình. Tài sản này được xây dựng một cách chiến lược thông qua việc sáp nhập Knack RCM và EqualizeRCM, sau khi Carlyle mua lại cổ phần đa số vào tháng 5 năm 2026.

Đợt chào bán RCM y tế dự kiến sẽ huy động được từ 400 triệu đến 500 triệu USD thông qua sự kết hợp giữa bán cổ phiếu sơ cấp và thứ cấp. Doanh nghiệp hợp nhất này đã chứng minh khả năng sinh lời mạnh mẽ, với doanh thu đạt khoảng 160 triệu USD và EBITDA đạt 65 triệu USD trong năm tài chính 2026 (FY26). Tương tự như thương vụ ô tô, đợt niêm yết y tế này cũng dự kiến sẽ diễn ra vào giữa năm 2027.

Sự hiện diện ngày càng mở rộng của Carlyle tại Ấn Độ

Các đợt niêm yết sắp tới này nhấn mạnh cam kết mạnh mẽ của Carlyle đối với thị trường Ấn Độ. Là một trong những nhà đầu tư vốn cổ phần tư nhân hoạt động tích cực nhất tại quốc gia này, công ty đã giải ngân hơn 8 tỷ USD vào nhiều lĩnh vực khác nhau. Danh mục đầu tư đa dạng của công ty tại Ấn Độ bao gồm các tên tuổi đáng chú ý như PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies và Nido Home Finance.

Bằng cách chuyển đổi các nền tảng chuyên dụng này từ sở hữu tư nhân sang sở hữu đại chúng, Carlyle đặt mục tiêu khai thác giá trị đáng kể từ các chiến lược hợp nhất theo từng lĩnh vực trong ngành sản xuất và dịch vụ y tế.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Chiến lược IPO kép: Carlyle có kế hoạch huy động gần 1 tỷ USD thông qua hai đợt niêm yết riêng biệt trong lĩnh vực ô tô và RCM y tế vào giữa năm 2027.
  • Định giá ngành ô tô: Nền tảng Highway Roop Precision Technologies đang hướng tới mức định giá 2 tỷ USD với doanh thu dự kiến cho năm tài chính 2027 là 3.000 crore ₹.
  • Sức mạnh ngành y tế: Nền tảng RCM y tế, được hình thành từ việc sáp nhập Knack RCM và EqualizeRCM, đã báo cáo mức EBITDA đạt 65 triệu USD trong năm tài chính 2026.