Carlyle streeft naar $1 miljard aan kapitaal via auto- en healthcare-IPO's

De wereldwijde private equity-reus Carlyle bereidt zich voor om de Indiase publieke markten te betreden met twee grote beursgangen (IPO's), die naar verwachting bijna $1 miljard zullen ophalen. Het bedrijf streeft naar aanzienlijke liquiditeit via zijn gespecialiseerde automotive-platform en een geconsolideerde entiteit voor healthcare revenue cycle management (RCM).

Highway Roop Precision Technologies: Een automotive-investering van $2 miljard

De eerste grote stap van Carlyle betreft zijn Indiase automotive-platform, Highway Roop Precision Technologies. Het bedrijf is van plan een IPO van $500 miljoen te lanceren voor deze entiteit, die momenteel een waardering van ongeveer $2 miljard nastreeft. De beursgang staat voorlopig gepland voor medio 2027.

Het platform is ontstaan na de overname van controlerende belangen in Highway Industries en Roop Automotives door Carlyle Asia Partners in februari 2025. Deze bedrijven zijn gespecialiseerd in gesmede en precisiebewerkte componenten, stuurinrichtingen en transmissieonderdelen voor elektrische, hybride en voertuigen met een verbrandingsmotor (ICE). Om dit platform met een hoog groeipotentieel aan te sturen, heeft Carlyle in juni 2025 Dharmesh Arora, de voormalige CEO van de Schaeffler Group voor de regio Azië-Pacific, benoemd tot CEO.

De financiële prognoses voor Highway Roop zijn robuust, met verwachte omzetten van ongeveer ₹3.000 crore en een EBITDA van ₹700 crore tegen het boekjaar 2027. De oprichters, Umesh Munjal en Mohit Oswal, behouden een gecombineerd belang van 25-30%. In het competitieve landschap zal Highway Roop de strijd aangaan met gevestigde beursgenoteerde spelers zoals Bharat Forge en Sona BLW Precision Forgings.

Opschalen van healthcare via consolidatie van het RCM-platform

Parallel hieraan start Carlyle het IPO-proces voor zijn healthcare revenue cycle management (RCM)-platform. Dit activum is strategisch opgebouwd door de fusie van Knack RCM en EqualizeRCM, na de verwerving van meerderheidsbelangen door Carlyle in mei 2026.

De healthcare RCM-dienstverlening zal naar verwachting tussen de $400 miljoen en $500 miljoen ophalen via een mix van primaire en secundaire aandelenverkoop. Deze geconsolideerde onderneming heeft een sterke winstgevendheid laten zien, met een omzet van ongeveer $160 miljoen en een EBITDA van $65 miljoen in het boekjaar 2026. Net als de automotive-investering wordt verwacht dat deze healthcare-beursgang medio 2027 zal plaatsvinden.

De groeiende aanwezigheid van Carlyle in India

Deze aanstaande beursgangen onderstrepen de agressieve inzet van Carlyle op de Indiase markt. Als een van de meest actieve private equity-investeerders in het land, heeft het bedrijf al meer dan $8 miljard geïnvesteerd in diverse sectoren. Het diverse Indiase portfolio omvat bekende namen zoals PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies en Nido Home Finance.

Door deze gespecialiseerde platforms te transformeren van privaat naar publiek eigendom, beoogt Carlyle aanzienlijke waarde te ontsluiten uit zijn sectorspecifieke consolidatiestrategieën in de productie- en healthcare-dienstverleningsindustrie.

Belangrijkste punten

• Dubbele IPO-strategie: Carlyle plant om tegen medio 2027 bijna $1 miljard op te halen via twee afzonderlijke beursgangen in de automotive- en healthcare RCM-sectoren.
• Automotive-waardering: Het Highway Roop Precision Technologies-platform streeft naar een waardering van $2 miljard met een verwachte omzet van ₹3.000 crore in het boekjaar 2027.
• Sterkte in healthcare: Het healthcare RCM-platform, gevormd door de fusie van Knack RCM en EqualizeRCM, rapporteerde een EBITDA van $65 miljoen in het boekjaar 2026.