Carlyle plant miljardenwerving van $1 miljard via auto- en healthcare-IPO's
De wereldwijde private equity-reus Carlyle bereidt zich voor om de Indiase publieke markten te betreden met twee enorme beursgangen (IPO's), met een gezamenlijk doel om bijna $1 miljard op te halen. De beursgangen, gericht op de sectoren automotive en healthcare revenue cycle management (RCM), signaleren een belangrijke liquiditeitsgebeurtenis voor het Indiase portfolio van het bedrijf.
Hoogrisico-stap in de automotive sector
Carlyle heeft het oog laten vallen op een IPO van $500 miljoen voor zijn nieuw geconsolideerde Indiase automotive-platform, Highway Roop Precision Technologies. Het platform, dat is gevormd na de overname van controlerende belangen in Highway Industries en Roop Automotives door Carlyle Asia Partners in februari 2025, heeft een verwachte waardering van ongeveer $2 miljard.
Het bedrijf is gespecialiseerd in kritieke componenten, waaronder gesmede en precisiebewerkte onderdelen, stuurinrichtingen en transmissiecomponenten voor elektrische, hybride en voertuigen met een verbrandingsmotor (ICE). Om deze enorme entiteit te leiden, heeft Carlyle in juni 2025 Dharmesh Arora, de voormalige CEO van de Schaeffler Group voor de regio Azië-Pacific, benoemd tot CEO.
De financiële prognoses voor Highway Roop blijven robuust; het platform zal naar verwachting tegen het boekjaar 2027 (FY27) een omzet van ongeveer ₹3.000 crore en een EBITDA van ₹700 crore genereren. Het bedrijf zal te maken krijgen met hevige concurrentie van gevestigde beursgenoteerde spelers zoals Bharat Forge en Sona BLW Precision Forgings.
Opschalen van wereldwijd healthcare RCM-platform
In een parallelle zet heeft Carlyle het IPO-proces gestart voor zijn healthcare revenue cycle management (RCM)-activum. Dit platform is strategisch opgebouwd door de overname van meerderheidsbelangen in Knack RCM en EqualizeRCM in mei 2026, waarbij deze zijn samengevoegd tot een wereldwijde, multispecialistische dienstverlener.
Investmentbankers suggereren dat deze healthcare IPO tussen de $400 miljoen en $500 miljoen kan ophalen via een mix van primaire en secundaire aandelenverkoop. De gecombineerde onderneming toonde sterke fundamenten in het boekjaar 2026 (FY26), met een omzet van ongeveer $160 miljoen en een EBITDA van $65 miljoen.
Een enorme voetafdruk op de Indiase markt
Deze aanstaande beursgangen maken deel uit van de bredere, agressieve investeringsstrategie van Carlyle in India. Het bedrijf heeft al meer dan $8 miljard geïnvesteerd in verschillende sectoren, met een opmerkelijk portfolio dat onder meer PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies en Nido Home Finance omvat.
Hoewel een woordvoerder van Carlyle heeft geweigerd commentaar te geven op de specifieke details, zijn investmentbankers al begonnen met het pitchen voor mandaten voor beide aanbiedingen. Als alle plannen volgens schema verlopen, zullen deze beursgangen waarschijnlijk medio 2027 de markt betreden, wat een belangrijke mijlpaal zal zijn in het Indiase private equity-landschap.
Belangrijkste punten
- Dubbele IPO-strategie: Carlyle streeft ernaar bijna $1 miljard op te halen via twee afzonderlijke aanbiedingen: een IPO voor auto-componenten van $500 miljoen en een healthcare RCM-IPO van $400–500 miljoen.
- Significante waarderingen: Het automotive-platform, Highway Roop Precision Technologies, heeft een verwachte waardering van $2 miljard met een streefomzet van ₹3.000 crore in het boekjaar 2027 (FY27).
- Strategische consolidatie: Beide activa zijn gecreëerd door middel van grote overnames en fusies (Highway/Roop in 2025 en Knack/EqualizeRCM in 2026) om schaalbare, marktleidende platforms op te bouwen.