Carlyle lên kế hoạch huy động 1 tỷ USD thông qua các đợt IPO trong lĩnh vực Ô tô và Y tế

Gã khổng lồ vốn cổ phần tư nhân toàn cầu Carlyle đang chuẩn bị thâm nhập thị trường đại chúng Ấn Độ với hai đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) khổng lồ, hướng tới mục tiêu huy động tổng cộng gần 1 tỷ USD. Các đợt niêm yết này, tập trung vào các lĩnh vực ô tô và quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) y tế, báo hiệu một sự kiện thanh khoản quan trọng cho danh mục đầu tư tại Ấn Độ của công ty.

Bước đi đầy tham vọng trong lĩnh vực Ô tô

Carlyle đang nhắm tới một đợt IPO trị giá 500 triệu USD cho nền tảng ô tô mới hợp nhất tại Ấn Độ của mình, Highway Roop Precision Technologies. Nền tảng này, được hình thành sau khi Carlyle Asia Partners mua lại cổ phần kiểm soát tại Highway Industries và Roop Automotives vào tháng 2 năm 2025, dự kiến sẽ đạt mức định giá khoảng 2 tỷ USD.

Công ty chuyên về các linh kiện quan trọng bao gồm các bộ phận rèn và gia công chính xác, cụm hệ thống lái và các thành phần truyền động cho xe điện, xe hybrid và xe động cơ đốt trong (ICE). Để điều hành thực thể khổng lồ này, Carlyle đã bổ nhiệm Dharmesh Arora, cựu CEO khu vực Châu Á - Thái Bình Dương của Tập đoàn Schaeffler, làm CEO vào tháng 6 năm 2025.

Các dự báo tài chính cho Highway Roop vẫn rất khả quan; nền tảng này dự kiến sẽ tạo ra doanh thu khoảng 3.000 crore ₹ và EBITDA đạt 700 crore ₹ vào năm tài chính 2027 (FY27). Công ty sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các doanh nghiệp đã niêm yết có vị thế như Bharat Forge và Sona BLW Precision Forgings.

Mở rộng nền tảng RCM Y tế toàn cầu

Trong một động thái song song, Carlyle đã bắt đầu quy trình IPO cho tài sản quản lý chu kỳ doanh thu (RCM) y tế của mình. Nền tảng này được xây dựng một cách chiến lược thông qua việc mua lại cổ phần đa số tại Knack RCM và EqualizeRCM vào tháng 5 năm 2026, hợp nhất chúng thành một nhà cung cấp dịch vụ đa chuyên khoa toàn cầu.

Các ngân hàng đầu tư cho rằng đợt IPO y tế này có thể huy động được từ 400 triệu đến 500 triệu USD thông qua sự kết hợp giữa bán cổ phiếu sơ cấp và thứ cấp. Doanh nghiệp sau khi hợp nhất đã cho thấy các nền tảng cơ bản vững chắc trong năm tài chính 2026 (FY26), với doanh thu đạt khoảng 160 triệu USD và EBITDA đạt 65 triệu USD.

Dấu ấn khổng lồ tại thị trường Ấn Độ

Các đợt niêm yết sắp tới này là một phần trong chiến lược đầu tư rộng lớn và quyết liệt của Carlyle tại Ấn Độ. Công ty đã giải ngân hơn 8 tỷ USD vào nhiều lĩnh vực khác nhau, với danh mục đầu tư đáng chú ý bao gồm PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies và Nido Home Finance.

Mặc dù người phát ngôn của Carlyle đã từ chối bình luận về các chi tiết cụ thể, các ngân hàng đầu tư đã bắt đầu chào thầu để giành quyền tư vấn cho cả hai đợt phát hành. Nếu tất cả các kế hoạch diễn ra theo đúng lịch trình, các đợt niêm yết này có khả năng sẽ xuất hiện trên thị trường vào giữa năm 2027, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong bối cảnh vốn cổ phần tư nhân tại Ấn Độ.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Chiến lược IPO kép: Carlyle đặt mục tiêu huy động gần 1 tỷ USD thông qua hai đợt phát hành riêng biệt: một đợt IPO linh kiện ô tô trị giá 500 triệu USD và một đợt IPO RCM y tế trị giá 400–500 triệu USD.
  • Định giá đáng kể: Nền tảng ô tô, Highway Roop Precision Technologies, được dự kiến sẽ có giá trị 2 tỷ USD với mục tiêu doanh thu năm tài chính 2027 đạt 3.000 crore ₹.
  • Hợp nhất chiến lược: Cả hai tài sản đều được tạo ra thông qua các thương vụ mua lại và sáp nhập lớn (Highway/Roop vào năm 2025 và Knack/EqualizeRCM vào năm 2026) nhằm xây dựng các nền tảng có khả năng mở rộng và dẫn đầu thị trường.