Carlyle планує залучити 1 мільярд доларів через IPO в автомобільному та медичному секторах
Глобальний гігант приватних інвестицій Carlyle готується вийти на індійські публічні ринки з двома масштабними первинними публічними пропозиціями (IPO), мета яких — залучити загалом майже 1 мільярд доларів. Ці лістинги, зосереджені на автомобільному секторі та секторі управління циклом доходів (RCM) у сфері охорони здоров'я, стануть значною подією з забезпечення ліквідності для індійського портфеля компанії.
Високі ставки в автомобільному секторі
Carlyle розглядає можливість проведення IPO на суму 500 мільйонів доларів для своєї новоствореної консолідованої індійської автомобільної платформи Highway Roop Precision Technologies. Очікується, що платформа, яка була сформована після придбання Carlyle Asia Partners контрольних пакетів акцій Highway Industries та Roop Automotives у лютому 2025 року, матиме оцінку приблизно 2 мільярди доларів.
Компанія спеціалізується на критично важливих компонентах, зокрема на кованих і високоточних деталях, вузлах рульового управління та компонентах трансмісії для електромобілів, гібридів та автомобілів з двигунами внутрішнього згоряння (ICE). Щоб керувати цією величезною структурою, Carlyle у червні 2025 року призначила Дхармаша Арору, колишнього генерального директора Schaeffler Group у Азійсько-Тихоокеанському регіоні, на посаду CEO.
Фінансові прогнози для Highway Roop залишаються стабільними; очікується, що до 2027 фінансового року платформа генеруватиме виторг у розмірі приблизно 3000 крор рупій та EBITDA у розмірі 700 крор рупій. Компанія зіткнеться з жорсткою конкуренцією з боку відомих публічних гравців, таких як Bharat Forge та Sona BLW Precision Forgings.
Масштабування глобальної платформи RCM у сфері охорони здоров'я
Паралельно з цим Carlyle розпочала процес IPO для свого активу з управління циклом доходів (RCM) у сфері охорони здоров'я. Ця платформа була стратегічно побудована завдяки придбанню у травні 2026 року мажоритарних пакетів акцій Knack RCM та EqualizeRCM, що дозволило об'єднати їх у глобального багатопрофільного постачальника послуг.
Інвестиційні банкіри припускають, що це IPO у сфері охорони здоров'я може залучити від 400 до 500 мільйонів доларів шляхом поєднання первинного та вторинного продажу акцій. Об'єднаний бізнес продемонстрував міцні фундаментальні показники у 2026 фінансовому році, отримавши виторг приблизно 160 мільйонів доларів та EBITDA у розмірі 65 мільйонів доларів.
Величезна присутність на індійському ринку
Ці майбутні лістинги є частиною ширшої агресивної інвестиційної стратегії Carlyle в Індії. Компанія вже інвестувала понад 8 мільярдів доларів у різні сектори, маючи помітний портфель, до якого входять PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies та Nido Home Finance.
Хоча речник Carlyle відмовився коментувати конкретні деталі, інвестиційні банкіри вже почали боротьбу за мандати на проведення обох пропозицій. Якщо всі плани реалізуються згідно з графіком, ці лістинги, ймовірно, з'являться на ринках до середини 2027 року, що стане важливою віхою в індійському секторі приватних інвестицій.
Основні висновки
- Стратегія подвійного IPO: Carlyle прагне залучити майже 1 мільярд доларів через дві окремі пропозиції: IPO автокомпонентів на 500 мільйонів доларів та IPO медичного RCM на 400–500 мільйонів доларів.
- Значні оцінки: Очікується, що автомобільна платформа Highway Roop Precision Technologies буде оцінена у 2 мільярди доларів із цільовим виторгом у 2027 фінансовому році на рівні 3000 крор рупій.
- Стратегічна консолідація: Обидва активи були створені шляхом великих придбань та злиттів (Highway/Roop у 2025 році та Knack/EqualizeRCM у 2026 році) для побудови масштабованих платформ, що займають провідні позиції на ринку.