Carlyle планує залучити 1 мільярд доларів через IPO в автомобільній та медичній галузях
Глобальний гігант приватних інвестицій Carlyle готується до масштабної події з ліквідності в Індії, плануючи залучити загалом 1 мільярд доларів через два великих первинні публічні пропозиції (IPO). Фірма планує вивести на біржу свою спеціалізовану автомобільну платформу та бізнес із управління циклом доходів (RCM) у сфері охорони здоров'я, що свідчить про високу впевненість в індійських промислових та сервісних секторах.
Highway Roop: автомобільний гігант вартістю 2 мільярди доларів
Carlyle готується до запуску IPO на суму 500 мільйонів доларів для Highway Roop Precision Technologies, своєї інтегрованої автомобільної платформи. Утворена після придбання контрольних пакетів акцій Highway Industries та Roop Automotives у лютому 2025 року, ця структура, як очікується, матиме оцінку приблизно 2 мільярди доларів.
Платформа зосереджена на високоточних компонентах, включаючи ковані деталі, вузли рульового управління та деталі трансмісії для електромобілів, гібридів та автомобілів з двигунами внутрішнього згоряння (ICE). Для стимулювання цього зростання Carlyle призначила Дхармаша Арору, колишнього генерального директора Schaeffler Group у Азійсько-Тихоокеанському регіоні, на посаду CEO платформи в червні 2025 року.
Фінансові прогнози для Highway Roop є стабільними: очікуваний дохід становить 3000 крор рупій, а EBITDA — 700 крор рупій у 2027 фінансовому році. Компанія змагатиметься на висококонкурентному ринку з такими відомими публічними гравцями, як Bharat Forge та Sona BLW Precision Forgings. Очікується, що засновники початкових структур, Умеш Мунджал та Мохіт Освал, збережуть сукупну частку в 25–30% у об'єднаній компанії.
Медичний RCM: масштабування через стратегічні злиття
Паралельно з автомобільним напрямом, Carlyle розпочинає процес IPO для своєї платформи управління циклом доходів (RCM) у сфері охорони здоров'я. Цей актив був створений шляхом стратегічного злиття Knack RCM та EqualizeRCM, обидві з яких були придбані Carlyle Asia Partners у травні 2026 року.
Медична платформа має на меті залучити від 400 до 500 мільйонів доларів через поєднання первинних та вторинних продажів акцій. Об'єднаний бізнес уже продемонстрував значні масштаби, показавши дохід приблизно 160 мільйонів доларів та EBITDA 65 мільйонів доларів у 2026 фінансовому році. Такий підхід до двох секторів дозволяє Carlyle скористатися як відродженням виробництва в Індії, так і зростанням ринку спеціалізованих послуг.
Стратегічний вихід та присутність в Індії
Ці заплановані лістинги, які мають відбутися до середини 2027 року, є важливою віхою в інвестиційній діяльності Carlyle в Індії. Фірма була одним із найактивніших інвесторів приватного капіталу в країні, розмістивши понад 8 мільярдів доларів у різних секторах.
Поточний індійський портфель Carlyle включає такі відомі назви, як PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies та Nido Home Finance. Майбутні IPO є свідченням стратегії фірми "build-to-exit" (створення для виходу), за якою вона купує нішевих лідерів, інтегрує їх у більші платформи та згодом масштабує їх для публічних ринків.
Основні висновки
- Орієнтація на два сектори: Carlyle планує залучити майже 1 мільярд доларів через два окремі IPO в автомобільній галузі та секторі медичного RCM до середини 2027 року.
- Високоцінний автомобільний напрям: Платформа Highway Roop орієнтується на оцінку в 2 мільярди доларів із прогнозованим доходом у 2027 фінансовому році на рівні 3000 крор рупій.
- Міцна фінансова база: Як автомобільні, так і медичні активи демонструють значну прибутковість: підрозділ медичного RCM показав EBITDA у розмірі 65 мільйонів доларів у 2026 фінансовому році.