कार्लाइल (Carlyle) ऑटोमोटिव और हेल्थकेयर IPO के जरिए $1 बिलियन जुटाने की तैयारी में

वैश्विक प्राइवेट इक्विटी दिग्गज Carlyle भारत में एक बड़े लिक्विडिटी इवेंट (liquidity event) की तैयारी कर रहा है, जिसका लक्ष्य दो प्रमुख आईपीओ (IPO) के माध्यम से संयुक्त रूप से $1 बिलियन जुटाना है। फर्म अपने विशेष ऑटोमोटिव प्लेटफॉर्म और अपने हेल्थकेयर रेवेन्यू साइकिल मैनेजमेंट (RCM) व्यवसाय को सूचीबद्ध करने की योजना बना रही है, जो भारत के औद्योगिक और सेवा क्षेत्रों में मजबूत विश्वास का संकेत है।

Highway Roop: $2 बिलियन का ऑटोमोटिव पावरहाउस

Carlyle अपने एकीकृत ऑटोमोटिव प्लेटफॉर्म, Highway Roop Precision Technologies के लिए $500 मिलियन का IPO लाने की तैयारी कर रहा है। फरवरी 2025 में Highway Industries और Roop Automotives में नियंत्रणकारी हिस्सेदारी के अधिग्रहण के बाद गठित इस इकाई का मूल्यांकन (valuation) लगभग $2 बिलियन होने की उम्मीद है।

यह प्लेटफॉर्म हाई-प्रिसिजन कंपोनेंट्स पर केंद्रित है, जिसमें इलेक्ट्रिक, हाइब्रिड और इंटरनल कम्बशन इंजन (ICE) वाहनों के लिए फोर्ज्ड पार्ट्स, स्टीयरिंग सिस्टम असेंबली और ट्रांसमिशन पार्ट्स शामिल हैं। इस विकास को गति देने के लिए, Carlyle ने जून 2025 में Schaeffler Group के पूर्व एशिया-प्रशांत CEO, Dharmesh Arora को प्लेटफॉर्म का CEO नियुक्त किया।

Highway Roop के लिए वित्तीय अनुमान मजबूत हैं, जिसमें FY27 के लिए ₹3,000 करोड़ का अनुमानित राजस्व और ₹700 करोड़ का EBITDA है। कंपनी Bharat Forge और Sona BLW Precision Forgings जैसे स्थापित सूचीबद्ध खिलाड़ियों के खिलाफ एक उच्च-दांव वाले बाजार में प्रतिस्पर्धा करेगी। मूल संस्थाओं के संस्थापकों, Umesh Munjal और Mohit Oswal के विलयित इकाई में संयुक्त रूप से 25-30% हिस्सेदारी बनाए रखने की उम्मीद है।

Healthcare RCM: रणनीतिक विलय के माध्यम से विस्तार

ऑटोमोटिव क्षेत्र के साथ-साथ, Carlyle अपने हेल्थकेयर रेवेन्यू साइकिल मैनेजमेंट (RCM) प्लेटफॉर्म के लिए IPO प्रक्रिया शुरू कर रहा है। इस संपत्ति का निर्माण Knack RCM और EqualizeRCM के रणनीतिक विलय के माध्यम से किया गया था, जिन्हें मई 2026 में Carlyle Asia Partners द्वारा अधिग्रहित किया गया था।

हेल्थकेयर प्लेटफॉर्म का लक्ष्य प्राथमिक और माध्यमिक शेयर बिक्री (primary and secondary share sales) के मिश्रण के माध्यम से $400 मिलियन और $500 मिलियन के बीच जुटाना है। संयुक्त व्यवसाय ने पहले ही महत्वपूर्ण पैमाना प्रदर्शित किया है, जिसने FY26 में लगभग $160 मिलियन का राजस्व और $65 मिलियन का EBITDA दर्ज किया है। यह दोहरा-क्षेत्र दृष्टिकोण Carlyle को भारत के विनिर्माण पुनरुत्थान और इसके बढ़ते विशेष सेवा बाजार, दोनों का लाभ उठाने की अनुमति देता है।

रणनीतिक निकास (Strategic Exit) और भारत में उपस्थिति

ये प्रस्तावित लिस्टिंग, जिनके मध्य-2027 तक साकार होने की उम्मीद है, Carlyle की भारतीय निवेश यात्रा में एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर हैं। यह फर्म देश के सबसे सक्रिय प्राइवेट इक्विटी निवेशकों में से एक रही है, जिसने विभिन्न क्षेत्रों में $8 बिलियन से अधिक का निवेश किया है।

Carlyle के मौजूदा भारतीय पोर्टफोलियो में PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies और Nido Home Finance जैसे उल्लेखनीय नाम शामिल हैं। आगामी IPO फर्म की "build-to-exit" रणनीति के प्रमाण के रूप में कार्य करते हैं, जहाँ यह विशिष्ट लीडर्स का अधिग्रहण करती है, उन्हें बड़े प्लेटफॉर्म में एकीकृत करती है, और अंततः उन्हें सार्वजनिक बाजारों के लिए तैयार करती है।

मुख्य बातें

• दोहरा-क्षेत्र फोकस: Carlyle मध्य-2027 तक ऑटोमोटिव और हेल्थकेयर RCM क्षेत्रों में दो अलग-अलग IPO के माध्यम से लगभग $1 बिलियन जुटाने की योजना बना रहा है।
• उच्च-मूल्य वाला ऑटोमोटिव प्ले: Highway Roop प्लेटफॉर्म ₹3,000 करोड़ के अनुमानित FY27 राजस्व के साथ $2 बिलियन के मूल्यांकन का लक्ष्य रख रहा है।
• मजबूत वित्तीय आधार: ऑटोमोटिव और हेल्थकेयर दोनों संपत्तियां महत्वपूर्ण लाभप्रदता दिखाती हैं, जिसमें हेल्थकेयर RCM इकाई ने FY26 के लिए $65 मिलियन का EBITDA दर्ज किया है।