Carlyle планирует привлечь 1 млрд долларов через IPO в автомобильном и медицинском секторах
Глобальный гигант в сфере прямых инвестиций Carlyle готовится к масштабному событию по обеспечению ликвидности в Индии, стремясь привлечь в общей сложности 1 млрд долларов через два крупных первичных публичных предложения (IPO). Компания планирует вывести на биржу свою специализированную автомобильную платформу и бизнес по управлению циклом доходов (RCM) в сфере здравоохранения, что свидетельствует о высокой уверенности в промышленном секторе и секторе услуг Индии.
Highway Roop: автомобильный гигант с капитализацией 2 млрд долларов
Carlyle готовится к запуску IPO на сумму 500 млн долларов для Highway Roop Precision Technologies — своей интегрированной автомобильной платформы. Ожидается, что компания, созданная после приобретения контрольных пакетов акций Highway Industries и Roop Automotives в феврале 2025 года, будет иметь оценку около 2 млрд долларов.
Платформа специализируется на высокоточных компонентах, включая кованые детали, узлы систем рулевого управления и детали трансмиссии для электромобилей, гибридов и автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС). Для стимулирования роста в июне 2025 года Carlyle назначила Дхармаша Арору (Dharmesh Arora), бывшего генерального директора Schaeffler Group в Азиатско-Тихоокеанском регионе, генеральным директором платформы.
Финансовые прогнозы для Highway Roop выглядят многообещающе: ожидаемая выручка на 2027 финансовый год (FY27) составит ₹3,000 crore, а EBITDA — ₹700 crore. Компания будет конкурировать на высококонкурентном рынке с такими признанными публичными игроками, как Bharat Forge и Sona BLW Precision Forgings. Ожидается, что основатели исходных компаний, Умеш Мунджал (Umesh Munjal) и Мохит Освал (Mohit Oswal), сохранят в совокупности 25–30% акций объединенной компании.
Healthcare RCM: масштабирование через стратегические слияния
Параллельно с автомобильным направлением Carlyle инициирует процесс IPO своей платформы по управлению циклом доходов (RCM) в сфере здравоохранения. Этот актив был создан путем стратегического слияния Knack RCM и EqualizeRCM, обе компании были приобретены Carlyle Asia Partners в мае 2026 года.
Платформа в сфере здравоохранения стремится привлечь от 400 до 500 млн долларов за счет сочетания первичной и вторичной продажи акций. Объединенный бизнес уже продемонстрировал значительные масштабы, показав выручку около 160 млн долларов и EBITDA в размере 65 млн долларов в 2026 финансовом году (FY26). Такой двухсекторный подход позволяет Carlyle извлечь выгоду как из возрождения производства в Индии, так и из расширяющегося рынка специализированных услуг.
Стратегический выход и присутствие в Индии
Эти планируемые листинги, которые должны состояться к середине 2027 года, станут важной вехой в инвестиционной деятельности Carlyle в Индии. Компания является одним из самых активных инвесторов в сфере прямых инвестиций в стране, разместив более 8 млрд долларов в различных секторах.
Текущий индийский портфель Carlyle включает такие известные имена, как PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies и Nido Home Finance. Предстоящие IPO служат подтверждением стратегии компании «build-to-exit» (создание для последующего выхода), при которой она приобретает нишевых лидеров, интегрирует их в более крупные платформы и в конечном итоге масштабирует их для выхода на публичные рынки.
Основные выводы
- Двухсекторный фокус: Carlyle планирует привлечь почти 1 млрд долларов через два отдельных IPO в автомобильном секторе и секторе медицинского RCM к середине 2027 года.
- Высокодоходное автомобильное направление: Платформа Highway Roop нацелена на оценку в 2 млрд долларов с прогнозируемой выручкой на FY27 в размере ₹3,000 crore.
- Прочный финансовый фундамент: Как автомобильные, так и медицинские активы демонстрируют значительную прибыльность; так, подразделение медицинского RCM показало EBITDA в размере 65 млн долларов в FY26.