Carlyle планирует привлечь 1 млрд долларов через IPO в автомобильном и медицинском секторах
Глобальный гигант в сфере прямых инвестиций Carlyle готовится выйти на индийский публичный рынок с двумя крупными первичными публичными предложениями (IPO), которые, как ожидается, привлекут почти 1 млрд долларов. Компания стремится обеспечить значительную ликвидность за счет своей специализированной автомобильной платформы и консолидированной структуры по управлению циклом доходов (RCM) в сфере здравоохранения.
Highway Roop Precision Technologies: ставка на автопром стоимостью 2 млрд долларов
Первый крупный шаг Carlyle связан с ее индийской автомобильной платформой Highway Roop Precision Technologies. Компания планирует провести IPO этой структуры на сумму 500 млн долларов; при этом текущая оценка компании составляет около 2 млрд долларов. Листинг предварительно запланирован на середину 2027 года.
Платформа была создана после того, как Carlyle Asia Partners приобрела контрольные пакеты акций Highway Industries и Roop Automotives в феврале 2025 года. Эти компании специализируются на кованых и прецизионных деталях, системах рулевого управления и компонентах трансмиссии для электромобилей, гибридов и автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС). Чтобы стимулировать рост этой высокотехнологичной платформы, в июне 2025 года Carlyle назначила Дхармаша Арору, бывшего генерального директора Schaeffler Group в Азиатско-Тихоокеанском регионе, на должность CEO.
Финансовые прогнозы для Highway Roop выглядят многообещающе: ожидаемая выручка к 2027 финансовому году составит примерно ₹3,000 crore, а EBITDA — ₹700 crore. Основатели, Умеш Мунджал и Мохит Освал, сохраняют совокупную долю в размере 25–30%. В условиях конкуренции Highway Roop придется соперничать с такими признанными публичными игроками, как Bharat Forge и Sona BLW Precision Forgings.
Масштабирование здравоохранения через консолидацию RCM-платформы
Параллельно с этим Carlyle инициирует процесс IPO своей платформы по управлению циклом доходов (RCM) в сфере здравоохранения. Этот актив был стратегически сформирован путем слияния Knack RCM и EqualizeRCM после приобретения Carlyle мажоритарных пакетов акций в мае 2026 года.
Ожидается, что предложение в сфере медицинского RCM привлечет от 400 до 500 млн долларов за счет сочетания первичной и вторичной продажи акций. Этот консолидированный бизнес демонстрирует высокую прибыльность: выручка в 2026 финансовом году составила около 160 млн долларов, а EBITDA — 65 млн долларов. Как и в случае с автомобильным направлением, листинг в сфере здравоохранения также должен состояться к середине 2027 года.
Расширение присутствия Carlyle в Индии
Предстоящие листинги подчеркивают агрессивную стратегию Carlyle на индийском рынке. Являясь одним из самых активных инвесторов в сфере прямых инвестиций в стране, компания уже разместила более 8 млрд долларов в различных секторах. Ее разнообразный индийский портфель включает такие известные имена, как PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies и Nido Home Finance.
Перевод этих специализированных платформ из частной собственности в публичную позволяет Carlyle раскрыть значительную стоимость, полученную в результате стратегий отраслевой консолидации в производственном секторе и сфере медицинских услуг.
Основные выводы
- Стратегия двойного IPO: Carlyle планирует привлечь почти 1 млрд долларов через два отдельных листинга в автомобильном секторе и секторе медицинского RCM к середине 2027 года.
- Оценка автопрома: Платформа Highway Roop Precision Technologies нацелена на оценку в 2 млрд долларов при прогнозируемой выручке в 2027 финансовом году на уровне ₹3,000 crore.
- Сильные позиции в здравоохранении: Платформа медицинского RCM, созданная путем слияния Knack RCM и EqualizeRCM, отчиталась об EBITDA в размере 65 млн долларов в 2026 финансовом году.