Carlyle שואפת לגייס מיליארד דולר באמצעות הנפקות (IPOs) במגזרי הרכב והבריאות

ענקית הפרייבט אקוויטי העולמית Carlyle נערכת להיכנס לשוק ההון ההודי עם שתי הנפקות ראשוניות (IPOs) מרכזיות, שצפויות לגייס קרוב למיליארד דולר. החברה שואפת ליצירת נזילות משמעותית באמצעות פלטפורמת הרכב המתמחה שלה וישות מאוחדת לניהול מחזור הכנסות (RCM) בתחום הבריאות.

Highway Roop Precision Technologies: מהלך רכב בשווי 2 מיליארד דולר

המהלך המשמעותי הראשון של Carlyle כולל את פלטפורמת הרכב ההודית שלה, Highway Roop Precision Technologies. החברה מתכננת להשיק הנפקה (IPO) בשווי 500 מיליון דולר עבור ישות זו, אשר שואפת כעת לשווי של כ-2 מיליארד דולר. הרישום למסחר מתוכנן באופן ראשוני לאמצע שנת 2027.

הפלטפורמה הוקמה בעקבות רכישת החזקות שליטות ב-Highway Industries וב-Roop Automotives על ידי Carlyle Asia Partners בפברואר 2025. חברות אלו מתמחות ברכיבים מחושלים ובעיבוד דיוק, מערכות היגוי וחלקי מערכת הנעה לכלי רכב חשמליים, היברידיים וכלי רכב עם מנוע בעירה פנימית (ICE). כדי להוביל את הפלטפורמה בעלת הצמיחה הגבוהה, מינתה Carlyle את Dharmesh Arora, לשעבר מנכ"ל קבוצת Schaeffler באזור אסיה-פסיפיק, לתפקיד מנכ"ל ביוני 2025.

התחזיות הפיננסיות עבור Highway Roop הן חזקות, עם הכנסות צפויות של כ-3,000 קרוֹר רופי ו-EBITDA של 700 קרוֹר רופי עד שנת הכספים 2027. המייסדים, Umesh Munjal ו-Mohit Oswal, מחזיקים בנתח משותף של 25-30%. בנוף התחרותי, Highway Roop תתמודד מול שחקניות רשומות ומבוססות כמו Bharat Forge ו-Sona BLW Precision Forgings.

הרחבת פעילות בתחום הבריאות באמצעות איחוד פלטפורמת RCM

במקביל, Carlyle יוזמת את תהליך ההנפקה (IPO) עבור פלטפורמת ניהול מחזור ההכנסות (RCM) שלה בתחום הבריאות. נכס זה נבנה באופן אסטרטגי באמצעות מיזוג של Knack RCM ו-EqualizeRCM, בעקבות רכישת החזקות השליטה של Carlyle במאי 2026.

ההצעה בתחום ה-RCM לבריאות צפויה לגייס בין 400 ל-500 מיליון דולר באמצעות שילוב של מכירות מניות ראשוניות ומשניות. עסק מאוחד זה הפגין רווחיות חזקה, עם הכנסות של כ-160 מיליון דולר ו-EBITDA של 65 מיליון דולר בשנת הכספים 2026. בדומה למהלך בתחום הרכב, גם ההנפקה בתחום הבריאות צפויה להתממש עד אמצע 2027.

ההתרחבות של Carlyle בהודו

ההנפקות הקרובות הללו מדגישות את המחויבות האגרסיבית של Carlyle לשוק ההודי. כאחת ממשקיעות הפרייבט אקוויטי הפעילות ביותר במדינה, החברה כבר השקיעה למעלה מ-8 מיליארד דולר במגוון מגזרים. הפורטפוליו ההודי המגוון שלה כולל שמות בולטים כמו PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies ו-Nido Home Finance.

על ידי מעבר של פלטפורמות מתמחות אלו מבעלות פרטית לבעלות ציבורית, Carlyle שואפת לשחרר ערך משמעותי מאסטרטגיות האיחוד הסקטוריאלי שלה בתעשיות הייצור ושירותי הבריאות.

נקודות מרכזיות

  • אסטרטגיית הנפקה כפולה: Carlyle מתכננת לגייס קרוב למיליארד דולר באמצעות שתי הנפקות נפרדות במגזרי הרכב ו-RCM לבריאות עד אמצע 2027.
  • שווי בתחום הרכב: פלטפורמת Highway Roop Precision Technologies שואפת לשווי של 2 מיליארד דולר עם הכנסות צפויות של 3,000 קרוֹר רופי בשנת הכספים 2027.
  • חוזקה בתחום הבריאות: פלטפורמת ה-RCM לבריאות, שהוקמה באמצעות מיזוג של Knack RCM ו-EqualizeRCM, דיווחה על EBITDA של 65 מיליון דולר בשנת הכספים 2026.