Carlyle vise une levée de fonds d'un milliard de dollars via des introductions en bourse dans l'automobile et la santé
Le géant mondial du capital-investissement Carlyle se prépare à solliciter les marchés publics indiens avec deux introductions en bourse (IPO) majeures qui devraient permettre de lever près d'un milliard de dollars. La société vise une liquidité importante grâce à sa plateforme automobile spécialisée et à une entité consolidée de gestion du cycle de revenus (RCM) dans le secteur de la santé.
Highway Roop Precision Technologies : un pari automobile de 2 milliards de dollars
La première initiative majeure de Carlyle concerne sa plateforme automobile indienne, Highway Roop Precision Technologies. La société prévoit de lancer une introduction en bourse de 500 millions de dollars pour cette entité, qui vise actuellement une valorisation d'environ 2 milliards de dollars. La cotation est provisoirement prévue pour la mi-2027.
La plateforme a été créée suite à l'acquisition par Carlyle Asia Partners de participations majoritaires dans Highway Industries et Roop Automotives en février 2025. Ces entreprises sont spécialisées dans les composants forgés et usinés de précision, les systèmes de direction et les pièces de transmission pour les véhicules électriques, hybrides et à moteur à combustion interne (ICE). Pour piloter cette plateforme à forte croissance, Carlyle a nommé Dharmesh Arora, ancien PDG de Schaeffler Group pour la région Asie-Pacifique, au poste de PDG en juin 2025.
Les projections financières pour Highway Roop sont solides, avec des revenus attendus d'environ 3 000 crores ₹ et un EBITDA de 700 crores ₹ d'ici l'exercice 2027. Les fondateurs, Umesh Munjal et Mohit Oswal, conservent une participation combinée de 25 à 30 %. Dans ce paysage concurrentiel, Highway Roop sera en concurrence directe avec des acteurs cotés établis tels que Bharat Forge et Sona BLW Precision Forgings.
Développer le secteur de la santé via la consolidation de la plateforme RCM
Parallèlement, Carlyle lance le processus d'introduction en bourse de sa plateforme de gestion du cycle de revenus (RCM) pour le secteur de la santé. Cet actif a été stratégiquement construit grâce à la fusion de Knack RCM et EqualizeRCM, suite aux acquisitions de participations majoritaires par Carlyle en mai 2026.
L'offre RCM de santé devrait lever entre 400 et 500 millions de dollars par le biais d'un mélange de ventes d'actions primaires et secondaires. Cette activité consolidée a fait preuve d'une forte rentabilité, affichant un chiffre d'affaires d'environ 160 millions de dollars et un EBITDA de 65 millions de dollars pour l'exercice 2026. Tout comme le projet automobile, cette cotation dans la santé devrait se concrétiser d'ici la mi-2027.
L'expansion de l'empreinte de Carlyle en Inde
Ces introductions en bourse à venir soulignent l'engagement agressif de Carlyle sur le marché indien. En tant que l'un des investisseurs en capital-investissement les plus actifs du pays, la société a déjà déployé plus de 8 milliards de dollars dans divers secteurs. Son portefeuille indien diversifié comprend des noms notables tels que PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies et Nido Home Finance.
En faisant passer ces plateformes spécialisées d'une propriété privée à une propriété publique, Carlyle vise à libérer une valeur significative issue de ses stratégies de consolidation sectorielles dans les industries de la fabrication et des services de santé.
Points clés
- Stratégie de double IPO : Carlyle prévoit de lever près d'un milliard de dollars via deux introductions en bourse distinctes dans les secteurs de l'automobile et de la RCM de santé d'ici la mi-2027.
- Valorisation automobile : La plateforme Highway Roop Precision Technologies vise une valorisation de 2 milliards de dollars avec des revenus projetés de 3 000 crores ₹ pour l'exercice 2027.
- Force du secteur de la santé : La plateforme RCM de santé, formée par la fusion de Knack RCM et EqualizeRCM, a déclaré un EBITDA de 65 millions de dollars pour l'exercice 2026.