Carlyle 拟通过汽车和医疗保健领域的 IPO 筹集 10 亿美元
全球私募股权巨头 Carlyle 正准备通过两项重大的首次公开募股 (IPO) 进入印度公开市场，预计筹资近 10 亿美元。该公司旨在通过其专业的汽车平台和整合后的医疗保健收入周期管理 (RCM) 实体来获取显著的流动性。
Highway Roop Precision Technologies：价值 20 亿美元的汽车业务布局
Carlyle 的第一个重大举措涉及其印度汽车平台 Highway Roop Precision Technologies。该公司计划为该实体启动一项 5 亿美元的 IPO，目前其估值目标约为 20 亿美元。上市时间初步定于 2027 年中期。
该平台是在 Carlyle Asia Partners 于 2025 年 2 月收购 Highway Industries 和 Roop Automotives 的控股权后成立的。这些公司专注于为电动、混合动力和内燃机 (ICE) 车辆提供锻造及精密加工零部件、转向系统和传动部件。为了推动这一高增长平台，Carlyle 于 2025 年 6 月任命了 Schaeffler Group 前亚太区首席执行官 Dharmesh Arora 为其首席执行官。
Highway Roop 的财务预测非常强劲，预计到 2027 财年，营收约为 300 亿卢比，EBITDA（息税折旧摊销前利润）约为 70 亿卢比。创始人 Umesh Munjal 和 Mohit Oswal 合计持有 25-30% 的股份。在竞争格局中，Highway Roop 将与 Bharat Forge 和 Sona BLW Precision Forgings 等成熟的上市公司展开直接竞争。
通过 RCM 平台整合扩大医疗保健业务规模
与此同时，Carlyle 正在启动其医疗保健收入周期管理 (RCM) 平台的 IPO 进程。该资产是在 Carlyle 于 2026 年 5 月收购多数股权后，通过 Knack RCM 和 EqualizeRCM 的合并战略性构建而成的。
医疗保健 RCM 业务预计将通过一级市场和二级市场股票销售相结合的方式，筹集 4 亿至 5 亿美元。这一整合后的业务已展现出强大的盈利能力，在 2026 财年实现了约 1.6 亿美元的营收和 6500 万美元的 EBITDA。与汽车业务类似，该医疗保健上市计划也预计将在 2027 年中期实现。
Carlyle 在印度不断扩大的版图
这些即将进行的上市计划凸显了 Carlyle 对印度市场的积极投入。作为该国最活跃的私募股权投资者之一，该公司已在各个领域投入了超过 80 亿美元。其多元化的印度投资组合包括 PNB Housing Finance、SBI Cards、VLCC、Hexaware Technologies 和 Nido Home Finance 等知名企业。
通过将这些专业平台从私有制转变为公众持股，Carlyle 旨在从其在制造业和医疗保健服务行业的特定行业整合战略中释放巨大价值。
核心要点
- 双重 IPO 战略： Carlyle 计划到 2027 年中期，通过汽车和医疗保健 RCM 领域的两次独立上市筹集近 10 亿美元。
- 汽车业务估值： Highway Roop Precision Technologies 平台的估值目标为 20 亿美元，预计 2027 财年营收为 300 亿卢比。
- 医疗保健实力： 由 Knack RCM 和 EqualizeRCM 合并而成的医疗保健 RCM 平台在 2026 财年报告的 EBITDA 为 6500 万美元。