કાર્લાઇલ ઓટો અને હેલ્થકેર IPO દ્વારા $1 બિલિયન એકત્રિત કરવાનું લક્ષ્ય રાખે છે

વૈશ્વિક પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી જાયન્ટ કાર્લાઇલ (Carlyle) બે મોટા ઇનિશિયલ પબ્લિક ઓફરિંગ્સ (IPOs) દ્વારા ભારતીય પબ્લિક માર્કેટમાં પ્રવેશવાની તૈયારી કરી રહી છે, જેના દ્વારા અંદાજે $1 બિલિયન એકત્રિત થવાની અપેક્ષા છે. કંપની તેના વિશિષ્ટ ઓટોમોટિવ પ્લેટફોર્મ અને એક સંકલિત હેલ્થકેર રેવન્યુ સાયકલ મેનેજમેન્ટ (RCM) એન્ટિટી દ્વારા નોંધપાત્ર લિક્વિડિટી (તરલતા) મેળવવાનું લક્ષ્ય રાખી રહી છે.

Highway Roop Precision Technologies: $2 બિલિયનનું ઓટો પ્લે

કાર્લાઇલનું પ્રથમ મોટું પગલું તેના ભારતીય ઓટોમોટિવ પ્લેટફોર્મ, Highway Roop Precision Technologies સાથે જોડાયેલ છે. કંપની આ એન્ટિટી માટે $500 મિલિયનનો IPO લાવવાની યોજના બનાવી રહી છે, જે હાલમાં અંદાજે $2 બિલિયનના મૂલ્યાંકનનું લક્ષ્ય રાખી રહી છે. આ લિસ્ટિંગ અંદાજિત રીતે 2027 ના મધ્યમાં નિર્ધારિત છે.

ફેબ્રુઆરી 2025 માં Highway Industries અને Roop Automotives માં કાર્લાઇલ એશિયા પાર્ટનર્સ દ્વારા નિયંત્રિત હિસ્સો સંપાદિત કર્યા પછી આ પ્લેટફોર્મ બનાવવામાં આવ્યું હતું. આ કંપનીઓ ઇલેક્ટ્રિક, હાઇબ્રિડ અને ઇન્ટરનલ કમ્બશન એન્જિન (ICE) વાહનો માટે ફોર્જ્ડ અને પ્રિસિઝન-મશીન કરેલા ઘટકો, સ્ટીયરિંગ સિસ્ટમ્સ અને ટ્રાન્સમિશન પાર્ટ્સમાં નિષ્ણાત છે. આ હાઇ-ગ્રોથ પ્લેટફોર્મને આગળ વધારવા માટે, કાર્લાઇલે જૂન 2025 માં Schaeffler Group ના ભૂતપૂર્વ એશિયા-પેસિફિક CEO ધર્મેશ અરોરાને CEO તરીકે નિયુક્ત કર્યા હતા.

Highway Roop માટેના નાણાકીય અનુમાન મજબૂત છે, જેમાં FY27 સુધીમાં અંદાજે ₹3,000 કરોડની આવક અને ₹700 કરોડનું EBITDA થવાની અપેક્ષા છે. સ્થાપકો, ઉમેશ મુંજલ અને મોહિત ઓસવાલ પાસે સંયુક્ત રીતે 25-30% હિસ્સો છે. સ્પર્ધાત્મક માળખામાં, Highway Roop Bharat Forge અને Sona BLW Precision Forgings જેવા સ્થાપિત લિસ્ટેડ ખેલાડીઓ સાથે સીધી સ્પર્ધા કરશે.

RCM પ્લેટફોર્મ એકીકરણ દ્વારા હેલ્થકેરનું વિસ્તરણ

સમાંતર રીતે, કાર્લાઇલ તેના હેલ્થકેર રેવન્યુ સાયકલ મેનેજમેન્ટ (RCM) પ્લેટફોર્મ માટે IPO પ્રક્રિયા શરૂ કરી રહી છે. મે 2026 માં કાર્લાઇલ દ્વારા બહુમતી હિસ્સો સંપાદિત કર્યા પછી, Knack RCM અને EqualizeRCM ના વિલીનીકરણ દ્વારા આ અસ્કયામત વ્યૂહાત્મક રીતે બનાવવામાં આવી હતી.

હેલ્થકેર RCM ઓફરિંગ પ્રાઇમરી અને સેકન્ડરી શેર વેચાણના મિશ્રણ દ્વારા $400 મિલિયન અને $500 મિલિયન વચ્ચે એકત્રિત થવાની અપેક્ષા છે. આ સંકલિત વ્યવસાયે મજબૂત નફાકારકતા દર્શાવી છે, જે FY26 માં અંદાજે $160 મિલિયનની આવક અને $65 મિલિયનનું EBITDA નોંધાવ્યું છે. ઓટોમોટિવ પ્લેની જેમ, આ હેલ્થકેર લિસ્ટિંગ પણ 2027 ના મધ્ય સુધીમાં પૂર્ણ થવાની અપેક્ષા છે.

ભારતમાં કાર્લાઇલનું વિસ્તરતું પગલું

આ આગામી લિસ્ટિંગ્સ ભારતીય બજાર પ્રત્યે કાર્લાઇલની આક્રમક પ્રતિબદ્ધતા દર્શાવે છે. દેશના સૌથી સક્રિય પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી રોકાણકારોમાંના એક તરીકે, કંપનીએ વિવિધ ક્ષેત્રોમાં પહેલેથી જ $8 બિલિયનથી વધુનું રોકાણ કર્યું છે. તેના વૈવિધ્યસભર ભારતીય પોર્ટફોલિયોમાં PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies અને Nido Home Finance જેવા નોંધપાત્ર નામો સામેલ છે.

આ વિશિષ્ટ પ્લેટફોર્મ્સને ખાનગી માલિકીમાંથી જાહેર માલિકીમાં પરિવર્તિત કરીને, કાર્લાઇલ મેન્યુફેક્ચરિંગ અને હેલ્થકેર સેવા ઉદ્યોગોમાં તેની ક્ષેત્ર-વિશિષ્ટ એકીકરણ વ્યૂહરચનાઓમાંથી નોંધપાત્ર મૂલ્ય મુક્ત કરવાનું લક્ષ્ય રાખે છે.

મુખ્ય મુદ્દાઓ

  • બેવડી IPO વ્યૂહરચના: કાર્લાઇલ 2027 ના મધ્ય સુધીમાં ઓટોમોટિવ અને હેલ્થકેર RCM ક્ષેત્રોમાં બે અલગ લિસ્ટિંગ દ્વારા અંદાજે $1 બિલિયન એકત્રિત કરવાની યોજના બનાવી રહી છે.
  • ઓટોમોટિવ મૂલ્યાંકન: Highway Roop Precision Technologies પ્લેટફોર્મ $2 બિલિયનના મૂલ્યાંકનનું લક્ષ્ય રાખી રહ્યું છે, જેમાં FY27 માટે ₹3,000 કરોડની અંદાજિત આવક છે.
  • હેલ્થકેરની મજબૂતી: Knack RCM અને EqualizeRCM ના વિલીનીકરણ દ્વારા રચાયેલ હેલ્થકેર RCM પ્લેટફોર્મે FY26 માં $65 મિલિયનનું EBITDA નોંધાવ્યું હતું.