Carlyle Mengincar Pendanaan $1 Miliar Melalui IPO Otomotif dan Layanan Kesehatan

Raksasa ekuitas swasta global, Carlyle, tengah bersiap untuk merambah pasar publik India dengan dua Penawaran Umum Perdana (IPO) besar yang diperkirakan akan menghimpun hampir $1 miliar. Perusahaan ini menargetkan likuiditas yang signifikan melalui platform otomotif khususnya dan entitas manajemen siklus pendapatan (RCM) layanan kesehatan yang terkonsolidasi.

Highway Roop Precision Technologies: Langkah Strategis Otomotif Senilai $2 Miliar

Langkah besar pertama Carlyle melibatkan platform otomotif Indianya, Highway Roop Precision Technologies. Perusahaan berencana meluncurkan IPO senilai $500 juta untuk entitas ini, yang saat ini membidik valuasi sekitar $2 miliar. Pencatatan saham ini dijadwalkan sementara pada pertengahan 2027.

Platform ini dibentuk menyusul akuisisi saham pengendali oleh Carlyle Asia Partners di Highway Industries dan Roop Automotives pada Februari 2025. Perusahaan-perusahaan ini berspesialisasi dalam komponen tempa dan mesin presisi, sistem kemudi, serta suku cadang transmisi untuk kendaraan listrik, hibrida, dan mesin pembakaran internal (ICE). Untuk mendorong platform dengan pertumbuhan tinggi ini, Carlyle menunjuk Dharmesh Arora, mantan CEO Asia-Pasifik Schaeffler Group, sebagai CEO pada Juni 2025.

Proyeksi keuangan untuk Highway Roop sangat kuat, dengan perkiraan pendapatan sekitar ₹3.000 crore dan EBITDA sebesar ₹700 crore pada FY27. Para pendiri, Umesh Munjal dan Mohit Oswal, memegang gabungan saham sebesar 25-30%. Dalam lanskap persaingan, Highway Roop akan bersaing langsung dengan pemain terdaftar yang sudah mapan seperti Bharat Forge dan Sona BLW Precision Forgings.

Meningkatkan Skala Layanan Kesehatan melalui Konsolidasi Platform RCM

Secara paralel, Carlyle sedang memulai proses IPO untuk platform manajemen siklus pendapatan (RCM) layanan kesehatannya. Aset ini dibangun secara strategis melalui merger Knack RCM dan EqualizeRCM, menyusul akuisisi saham mayoritas oleh Carlyle pada Mei 2026.

Penawaran RCM layanan kesehatan ini diharapkan dapat menghimpun antara $400 juta hingga $500 juta melalui kombinasi penjualan saham primer dan sekunder. Bisnis yang terkonsolidasi ini telah menunjukkan profitabilitas yang kuat, dengan mencatatkan pendapatan sekitar $160 juta dan EBITDA sebesar $65 juta pada FY26. Seperti halnya langkah di sektor otomotif, pencatatan saham layanan kesehatan ini juga diharapkan terealisasi pada pertengahan 2027.

Jejak Carlyle yang Semakin Meluas di India

Pencatatan saham mendatang ini menegaskan komitmen agresif Carlyle terhadap pasar India. Sebagai salah satu investor ekuitas swasta paling aktif di negara tersebut, perusahaan ini telah menyalurkan lebih dari $8 miliar di berbagai sektor. Portofolio Indianya yang beragam mencakup nama-nama terkemuka seperti PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies, dan Nido Home Finance.

Dengan mengubah kepemilikan platform khusus ini dari privat menjadi publik, Carlyle bertujuan untuk membuka nilai yang signifikan dari strategi konsolidasi spesifik sektornya di industri manufaktur dan layanan kesehatan.

Poin-Poin Penting

  • Strategi IPO Ganda: Carlyle berencana menghimpun hampir $1 miliar melalui dua pencatatan terpisah di sektor otomotif dan RCM layanan kesehatan pada pertengahan 2027.
  • Valuasi Otomotif: Platform Highway Roop Precision Technologies menargetkan valuasi $2 miliar dengan proyeksi pendapatan FY27 sebesar ₹3.000 crore.
  • Kekuatan Layanan Kesehatan: Platform RCM layanan kesehatan, yang dibentuk melalui penggabungan Knack RCM dan EqualizeRCM, melaporkan EBITDA sebesar $65 juta pada FY26.