Carlyle busca recaudar 1.000 millones de dólares mediante salidas a bolsa en los sectores automotriz y de salud
El gigante global de capital privado Carlyle se prepara para incursionar en los mercados públicos de la India con dos importantes Ofertas Públicas Iniciales (IPO) que se espera recauden casi 1.000 millones de dólares. La firma busca obtener una liquidez significativa a través de su plataforma automotriz especializada y una entidad consolidada de gestión del ciclo de ingresos (RCM) en el sector salud.
Highway Roop Precision Technologies: Una apuesta automotriz de 2.000 millones de dólares
El primer gran movimiento de Carlyle involucra a su plataforma automotriz india, Highway Roop Precision Technologies. La firma planea lanzar una IPO de 500 millones de dólares para esta entidad, que actualmente aspira a una valoración de aproximadamente 2.000 millones de dólares. La salida a bolsa está programada tentativamente para mediados de 2027.
La plataforma se formó tras la adquisición por parte de Carlyle Asia Partners de participaciones de control en Highway Industries y Roop Automotives en febrero de 2025. Estas empresas se especializan en componentes forjados y mecanizados de precisión, sistemas de dirección y piezas de transmisión para vehículos eléctricos, híbridos y de motor de combustión interna (ICE). Para impulsar esta plataforma de alto crecimiento, Carlyle nombró a Dharmesh Arora, ex CEO de Asia-Pacífico de Schaeffler Group, como CEO en junio de 2025.
Las proyecciones financieras de Highway Roop son sólidas, con ingresos previstos de aproximadamente ₹3.000 crore y un EBITDA de ₹700 crore para el año fiscal 2027 (FY27). Los fundadores, Umesh Munjal y Mohit Oswal, conservan una participación combinada del 25-30%. En el panorama competitivo, Highway Roop competirá directamente con actores cotizados ya establecidos como Bharat Forge y Sona BLW Precision Forgings.
Escalar el sector salud mediante la consolidación de la plataforma RCM
Paralelamente, Carlyle está iniciando el proceso de IPO para su plataforma de gestión del ciclo de ingresos (RCM) en el sector salud. Este activo se construyó estratégicamente mediante la fusión de Knack RCM y EqualizeRCM, tras las adquisiciones de participaciones mayoritarias por parte de Carlyle en mayo de 2026.
Se espera que la oferta de RCM para el sector salud recaude entre 400 y 500 millones de dólares mediante una combinación de ventas de acciones primarias y secundarias. Este negocio consolidado ha demostrado una fuerte rentabilidad, registrando ingresos de aproximadamente 160 millones de dólares y un EBITDA de 65 millones de dólares en el año fiscal 2026 (FY26). Al igual que la apuesta automotriz, se espera que esta salida a bolsa en el sector salud se materialice para mediados de 2027.
La creciente presencia de Carlyle en la India
Estas próximas salidas a bolsa subrayan el agresivo compromiso de Carlyle con el mercado indio. Como uno de los inversores de capital privado más activos del país, la firma ya ha desplegado más de 8.000 millones de dólares en diversos sectores. Su diverso portafolio en la India incluye nombres notables como PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies y Nido Home Finance.
Al transicionar estas plataformas especializadas de la propiedad privada a la pública, Carlyle busca liberar un valor significativo de sus estrategias de consolidación sectoriales en las industrias de manufactura y servicios de salud.
Conclusiones clave
- Estrategia de IPO dual: Carlyle planea recaudar casi 1.000 millones de dólares a través de dos salidas a bolsa independientes en los sectores automotriz y de RCM para el sector salud para mediados de 2027.
- Valoración automotriz: La plataforma Highway Roop Precision Technologies apunta a una valoración de 2.000 millones de dólares con ingresos proyectados de ₹3.000 crore para el año fiscal 2027 (FY27).
- Fortaleza en el sector salud: La plataforma de RCM para el sector salud, formada por la fusión de Knack RCM y EqualizeRCM, reportó un EBITDA de 65 millones de dólares en el año fiscal 2026 (FY26).