Carlyle celuje w pozyskanie 1 miliarda dolarów poprzez IPO w sektorach motoryzacyjnym i opieki zdrowotnej
Globalny gigant private equity, Carlyle, przygotowuje się do wejścia na indyjskie rynki publiczne poprzez dwa duże debiuty giełdowe (IPO), które mają przynieść niemal 1 miliard dolarów. Firma dąży do uzyskania znacznej płynności dzięki swojej wyspecjalizowanej platformie motoryzacyjnej oraz skonsolidowanemu podmiotowi zajmującemu się zarządzaniem cyklem przychodów (RCM) w sektorze opieki zdrowotnej.
Highway Roop Precision Technologies: Motoryzacyjny projekt o wartości 2 miliardów dolarów
Pierwszy duży krok Carlyle obejmuje jej indyjską platformę motoryzacyjną, Highway Roop Precision Technologies. Firma planuje przeprowadzić IPO o wartości 500 milionów dolarów dla tego podmiotu, który obecnie celuje w wycenę na poziomie około 2 miliardów dolarów. Debiut jest wstępnie zaplanowany na połowę 2027 roku.
Platforma powstała w wyniku przejęcia przez Carlyle Asia Partners większościowych udziałów w Highway Industries i Roop Automotives w lutym 2025 roku. Firmy te specjalizują się w komponentach kowalskich i precyzyjnie obrabianych, układach kierowniczych oraz częściach przekładni dla pojazdów elektrycznych, hybrydowych i spalinowych (ICE). Aby napędzić tę szybko rosnącą platformę, w czerwcu 2025 roku Carlyle mianowała Dharmesha Arorę, byłego CEO Schaeffler Group na region Azji i Pacyfiku, na stanowisko CEO.
Prognozy finansowe dla Highway Roop są solidne: przewidywane przychody wyniosą około 3000 crore rupii, a EBITDA osiągnie poziom 700 crore rupii w FY27. Założyciele, Umesh Munjal i Mohit Oswal, zachowują łączny udział w wysokości 25-30%. W konkurencyjnym otoczeniu Highway Roop będzie rywalizować z uznanymi spółkami giełdowymi, takimi jak Bharat Forge i Sona BLW Precision Forgings.
Skalowanie opieki zdrowotnej poprzez konsolidację platformy RCM
Równolegle Carlyle rozpoczyna proces IPO dla swojej platformy zarządzania cyklem przychodów (RCM) w sektorze opieki zdrowotnej. Aktywo to zostało strategicznie zbudowane poprzez połączenie Knack RCM i EqualizeRCM, po przejęciu przez Carlyle większościowych udziałów w maju 2026 roku.
Oczekuje się, że oferta RCM w sektorze opieki zdrowotnej przyniesie od 400 do 500 milionów dolarów dzięki mieszance sprzedaży akcji pierwotnych i wtórnych. Ten skonsolidowany biznes wykazał wysoką rentowność, osiągając przychody na poziomie około 160 milionów dolarów i EBITDA w wysokości 65 milionów dolarów w FY26. Podobnie jak w przypadku sektora motoryzacyjnego, debiut w sektorze opieki zdrowotnej ma nastąpić do połowy 2027 roku.
Rosnąca obecność Carlyle w Indiach
Nadchodzące debiuty podkreślają agresywne zaangażowanie Carlyle na rynku indyjskim. Jako jeden z najbardziej aktywnych inwestorów private equity w kraju, firma zainwestowała już ponad 8 miliardów dolarów w różnych sektorach. Jej zróżnicowane indyjskie portfolio obejmuje takie znaczące nazwy jak PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies oraz Nido Home Finance.
Przekształcając te wyspecjalizowane platformy z własności prywatnej na publiczną, Carlyle dąży do uwolnienia znacznej wartości płynącej ze swoich strategii konsolidacji sektorowej w branżach produkcyjnej oraz usług opieki zdrowotnej.
Kluczowe wnioski
- Podwójna strategia IPO: Carlyle planuje pozyskać niemal 1 miliard dolarów poprzez dwa oddzielne debiuty w sektorach motoryzacyjnym i RCM w opiece zdrowotnej do połowy 2027 roku.
- Wycena motoryzacyjna: Platforma Highway Roop Precision Technologies celuje w wycenę na poziomie 2 miliardów dolarów przy prognozowanych przychodach w FY27 na poziomie 3000 crore rupii.
- Siła sektora opieki zdrowotnej: Platforma RCM w opiece zdrowotnej, powstała z połączenia Knack RCM i EqualizeRCM, zaraportowała EBITDA na poziomie 65 milionów dolarów w FY26.