Carlyle Sasar Kutipan $1 Bilion Melalui IPO Automotif dan Penjagaan Kesihatan

Gergasi ekuiti persendirian global, Carlyle, sedang bersedia untuk menembusi pasaran awam India dengan dua Tawaran Awam Permulaan (IPO) utama yang dijangka akan mengutip hampir $1 bilion. Firma tersebut menyasarkan kecairan yang signifikan melalui platform automotif khususnya dan entiti pengurusan kitaran hasil (RCM) penjagaan kesihatan yang telah disatukan.

Highway Roop Precision Technologies: Pelaburan Automotif Bernilai $2 Bilion

Langkah besar pertama Carlyle melibatkan platform automotif Indianya, Highway Roop Precision Technologies. Firma tersebut merancang untuk melancarkan IPO bernilai $500 juta bagi entiti ini, yang kini menyasarkan penilaian kira-kira $2 bilion. Penyenaraian tersebut dijadualkan buat sementara waktu pada pertengahan 2027.

Platform ini dibentuk susulan pengambilalihan pegangan kawalan oleh Carlyle Asia Partners dalam Highway Industries dan Roop Automotives pada Februari 2025. Syarikat-syarikat ini pakar dalam komponen tempaan dan mesin jitu, sistem stereng, serta alat ganti transmisi untuk kenderaan elektrik, hibrid, dan enjin pembakaran dalaman (ICE). Bagi memacu platform pertumbuhan tinggi ini, Carlyle telah melantik Dharmesh Arora, bekas CEO Asia-Pasifik Schaeffler Group, sebagai CEO pada Jun 2025.

Unjuran kewangan untuk Highway Roop adalah kukuh, dengan jangkaan hasil kira-kira ₹3,000 crore dan EBITDA sebanyak ₹700 crore menjelang FY27. Pengasasnya, Umesh Munjal dan Mohit Oswal, mengekalkan pegangan gabungan sebanyak 25-30%. Dalam landskap yang kompetitif, Highway Roop akan bersaing secara langsung dengan pemain tersenarai yang sudah kukuh seperti Bharat Forge dan Sona BLW Precision Forgings.

Memperluas Penjagaan Kesihatan Melalui Konsolidasi Platform RCM

Secara selari, Carlyle sedang memulakan proses IPO untuk platform pengurusan kitaran hasil (RCM) penjagaan kesihatannya. Aset ini dibina secara strategik melalui penggabungan Knack RCM dan EqualizeRCM, susulan pengambilalihan pegangan majoriti oleh Carlyle pada Mei 2026.

Tawaran RCM penjagaan kesihatan tersebut dijangka akan mengutip antara $400 juta hingga $500 juta melalui gabungan jualan saham primer dan sekunder. Perniagaan yang disatukan ini telah menunjukkan keuntungan yang kukuh, dengan mencatatkan hasil kira-kira $160 juta dan EBITDA sebanyak $65 juta pada FY26. Seperti pelaburan automotif tersebut, penyenaraian penjagaan kesihatan ini juga dijangka akan direalisasikan menjelang pertengahan 2027.

Jejak Carlyle yang Semakin Meluas di India

Penyenaraian yang akan datang ini menekankan komitmen agresif Carlyle terhadap pasaran India. Sebagai salah satu pelabur ekuiti persendirian yang paling aktif di negara tersebut, firma ini telah melabur lebih daripada $8 bilion merentasi pelbagai sektor. Portfolio Indianya yang pelbagai merangkumi nama-nama terkemuka seperti PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies, dan Nido Home Finance.

Dengan menukarkan pemilikan platform khusus ini daripada persendirian kepada awam, Carlyle bertujuan untuk membuka nilai yang signifikan daripada strategi konsolidasi khusus sektor dalam industri pembuatan dan perkhidmatan penjagaan kesihatan.

Ringkasan Utama

  • Strategi IPO Berkembar: Carlyle merancang untuk mengutip hampir $1 bilion melalui dua penyenaraian berasingan dalam sektor automotif dan RCM penjagaan kesihatan menjelang pertengahan 2027.
  • Penilaian Automotif: Platform Highway Roop Precision Technologies menyasarkan penilaian $2 bilion dengan unjuran hasil FY27 sebanyak ₹3,000 crore.
  • Kekuatan Penjagaan Kesihatan: Platform RCM penjagaan kesihatan, yang dibentuk melalui penggabungan Knack RCM dan EqualizeRCM, melaporkan EBITDA sebanyak $65 juta pada FY26.