Carlyle 计划通过汽车和医疗保健领域的 IPO 筹集 10 亿美元
全球私募股权巨头 Carlyle 正准备通过两项大规模首次公开募股 (IPO) 进入印度公开市场，目标总筹资额接近 10 亿美元。这两次上市将聚焦于汽车和医疗保健收入周期管理 (RCM) 领域，标志着该公司印度投资组合的一次重大流动性事件。
汽车领域的重大举措
Carlyle 正计划为其新整合的印度汽车平台 Highway Roop Precision Technologies 进行规模为 5 亿美元的 IPO。该平台是在 Carlyle Asia Partners 于 2025 年 2 月收购 Highway Industries 和 Roop Automotives 的控股权后成立的，预计估值约为 20 亿美元。
该公司专注于关键零部件，包括锻造和精密加工零件、转向系统组件，以及用于电动、混合动力和内燃机 (ICE) 车辆的传动部件。为了领导这一庞大的实体，Carlyle 于 2025 年 6 月任命了 Schaeffler Group 前亚太区首席执行官 Dharmesh Arora 为其首席执行官。
Highway Roop 的财务预测依然强劲；预计到 2027 财年，该平台将实现约 300 亿卢比的营收和 70 亿卢比的 EBITDA。该公司将面临来自 Bharat Forge 和 Sona BLW Precision Forgings 等成熟上市公司的激烈竞争。
规模化全球医疗保健 RCM 平台
与此同时，Carlyle 已启动其医疗保健收入周期管理 (RCM) 资产的 IPO 流程。该平台是通过 2026 年 5 月收购 Knack RCM 和 EqualizeRCM 的多数股权战略性构建的，旨在将其合并为一个全球性的多专业服务提供商。
投资银行家表示，通过发行新股和出售现有股份相结合的方式，此次医疗保健 IPO 可能会筹集 4 亿至 5 亿美元。合并后的业务在 2026 财年表现出强劲的基本面，营收约为 1.6 亿美元，EBITDA 为 6500 万美元。
在印度市场的庞大足迹
这些即将进行的上市计划是 Carlyle 在印度更广泛、更激进的投资战略的一部分。该公司已在各个领域投入了超过 80 亿美元，其显著的投资组合包括 PNB Housing Finance、SBI Cards、VLCC、Hexaware Technologies 和 Nido Home Finance。
虽然 Carlyle 的发言人拒绝就具体细节发表评论，但投资银行家已经开始为这两项发行争取承销授权。如果所有计划按预期进行，这些上市活动可能会在 2027 年中期进入市场，标志着印度私募股权领域的一个重要里程碑。
核心要点
- 双重 IPO 战略： Carlyle 旨在通过两项不同的发行筹集近 10 亿美元：一项是 5 亿美元的汽车零部件 IPO，另一项是 4 亿至 5 亿美元的医疗保健 RCM IPO。
- 显著估值： 汽车平台 Highway Roop Precision Technologies 的预计估值为 20 亿美元，2027 财年的目标营收为 300 亿卢比。
- 战略整合： 这两项资产都是通过重大收购和合并（2025 年的 Highway/Roop 和 2026 年的 Knack/EqualizeRCM）创建的，旨在构建具有规模化且市场领先的平台。