कार्लाइल (Carlyle) ऑटो और हेल्थकेयर IPO के माध्यम से $1 बिलियन जुटाने की योजना बना रहा है

वैश्विक प्राइवेट इक्विटी दिग्गज कार्लाइल (Carlyle), लगभग $1 बिलियन जुटाने के लक्ष्य के साथ दो बड़े आईपीओ (IPO) के माध्यम से भारतीय सार्वजनिक बाजारों में उतरने की तैयारी कर रहा है। ऑटोमोटिव और हेल्थकेयर रेवेन्यू साइकिल मैनेजमेंट (RCM) क्षेत्रों पर केंद्रित ये लिस्टिंग, फर्म के भारतीय पोर्टफोलियो के लिए एक महत्वपूर्ण लिक्विडिटी इवेंट का संकेत देती हैं।

ऑटोमोटिव क्षेत्र में बड़ा दांव

कार्लाइल अपने नए समेकित (consolidated) भारतीय ऑटोमोटिव प्लेटफॉर्म, Highway Roop Precision Technologies के लिए $500 मिलियन के आईपीओ पर नजर गड़ाए हुए है। यह प्लेटफॉर्म, जिसका गठन फरवरी 2025 में Highway Industries और Roop Automotives में नियंत्रणकारी हिस्सेदारी के Carlyle Asia Partners द्वारा अधिग्रहण के बाद किया गया था, का मूल्यांकन लगभग $2 बिलियन होने की उम्मीद है।

कंपनी फोर्ज्ड और प्रिसिजन-मशीन किए गए पुर्जों, स्टीयरिंग सिस्टम असेंबली, और इलेक्ट्रिक, हाइब्रिड और इंटरनल कम्बशन इंजन (ICE) वाहनों के लिए ट्रांसमिशन कंपोनेंट्स सहित महत्वपूर्ण घटकों में विशेषज्ञता रखती है। इस विशाल इकाई का नेतृत्व करने के लिए, कार्लाइल ने जून 2025 में Schaeffler Group के पूर्व एशिया-प्रशांत सीईओ धर्मेश अरोड़ा को सीईओ नियुक्त किया।

Highway Roop के लिए वित्तीय अनुमान मजबूत बने हुए हैं; उम्मीद है कि वित्त वर्ष 2027 (FY27) तक यह प्लेटफॉर्म लगभग ₹3,000 करोड़ का राजस्व और ₹700 करोड़ का EBITDA उत्पन्न करेगा। कंपनी को Bharat Forge और Sona BLW Precision Forgings जैसे स्थापित सूचीबद्ध खिलाड़ियों से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ेगा।

ग्लोबल हेल्थकेयर RCM प्लेटफॉर्म का विस्तार

एक समानांतर कदम के रूप में, कार्लाइल ने अपनी हेल्थकेयर रेवेन्यू साइकिल मैनेजमेंट (RCM) संपत्ति के लिए आईपीओ प्रक्रिया शुरू कर दी है। इस प्लेटफॉर्म को मई 2026 में Knack RCM और EqualizeRCM में बहुमत हिस्सेदारी के अधिग्रहण के माध्यम से रणनीतिक रूप से बनाया गया था, जिससे उन्हें एक वैश्विक, मल्टी-स्पेशियलिटी सेवा प्रदाता के रूप में विलय किया गया।

इन्वेस्टमेंट बैंकर्स का सुझाव है कि यह हेल्थकेयर आईपीओ प्राथमिक और माध्यमिक शेयर बिक्री के मिश्रण के माध्यम से $400 मिलियन और $500 मिलियन के बीच जुटा सकता है। संयुक्त व्यवसाय ने वित्त वर्ष 2026 (FY26) में मजबूत फंडामेंटल्स दिखाए, जिसमें लगभग $160 मिलियन का राजस्व और $65 मिलियन का EBITDA दर्ज किया गया।

भारतीय बाजार में एक विशाल उपस्थिति

ये आगामी लिस्टिंग भारत में कार्लाइल की व्यापक और आक्रामक निवेश रणनीति का हिस्सा हैं। फर्म ने विभिन्न क्षेत्रों में पहले ही $8 बिलियन से अधिक का निवेश किया है, जिसमें PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies और Nido Home Finance सहित एक उल्लेखनीय पोर्टफोलियो शामिल है।

हालांकि कार्लाइल के प्रवक्ता ने विशिष्ट विवरणों पर टिप्पणी करने से इनकार कर दिया है, लेकिन इन्वेस्टमेंट बैंकर्स ने दोनों पेशकशों के लिए मैंडेट (mandates) के लिए पिच करना शुरू कर दिया है। यदि सभी योजनाएं निर्धारित समय के अनुसार आगे बढ़ती हैं, तो ये लिस्टिंग मध्य-2027 तक बाजारों में आ सकती हैं, जो भारतीय प्राइवेट इक्विटी परिदृश्य में एक प्रमुख मील का पत्थर साबित होंगी।

मुख्य बातें

  • दोहरी आईपीओ रणनीति: कार्लाइल का लक्ष्य दो अलग-अलग पेशकशों के माध्यम से लगभग $1 बिलियन जुटाना है: एक $500 मिलियन का ऑटो-कंपोनेंट आईपीओ और एक $400–500 मिलियन का हेल्थकेयर RCM आईपीओ।
  • महत्वपूर्ण मूल्यांकन: ऑटोमोटिव प्लेटफॉर्म, Highway Roop Precision Technologies, का मूल्यांकन $2 बिलियन होने का अनुमान है, जिसका लक्ष्य वित्त वर्ष 2027 (FY27) में ₹3,000 करोड़ का राजस्व है।
  • रणनीतिक समेकन: दोनों संपत्तियों को स्केलेबल, मार्केट-लीडिंग प्लेटफॉर्म बनाने के लिए प्रमुख अधिग्रहणों और विलय (2025 में Highway/Roop और 2026 में Knack/EqualizeRCM) के माध्यम से बनाया गया था।