Carlyle планирует привлечь 1 миллиард долларов через IPO в секторах автопрома и здравоохранения
Глобальный гигант в сфере прямых инвестиций Carlyle готовится выйти на индийские публичные рынки с двумя масштабными первичными публичными предложениями (IPO), целью которых является привлечение почти 1 миллиарда долларов в совокупности. Листинги, ориентированные на секторы автомобилестроения и управления циклом доходов (RCM) в здравоохранении, станут важным событием по обеспечению ликвидности индийского портфеля компании.
Ставка на автомобильный сектор
Carlyle планирует провести IPO на сумму 500 миллионов долларов для своей недавно консолидированной индийской автомобильной платформы Highway Roop Precision Technologies. Ожидается, что платформа, созданная после приобретения Carlyle Asia Partners контрольных пакетов акций Highway Industries и Roop Automotives в феврале 2025 года, будет оценена примерно в 2 миллиарда долларов.
Компания специализируется на критически важных компонентах, включая кованые и прецизионные детали, узлы систем рулевого управления и компоненты трансмиссии для электромобилей, гибридов и автомобилей с двигателями внутреннего сгорания (ДВС). Для руководства этой масштабной структурой Carlyle в июне 2025 года назначила Дхармеша Арору, бывшего генерального директора Schaeffler Group в Азиатско-Тихоокеанском регионе, на должность CEO.
Финансовые прогнозы для Highway Roop остаются оптимистичными: ожидается, что к 2027 финансовому году выручка платформы составит около 3000 крор рупий, а показатель EBITDA — 700 крор рупий. Компании придется столкнуться с жесткой конкуренцией со стороны уже существующих публичных игроков, таких как Bharat Forge и Sona BLW Precision Forgings.
Масштабирование глобальной платформы RCM в здравоохранении
Параллельно с этим Carlyle инициировала процесс IPO своего актива в сфере управления циклом доходов (RCM) в здравоохранении. Эта платформа была стратегически выстроена путем приобретения в мае 2026 года мажоритарных пакетов акций Knack RCM и EqualizeRCM, что позволило объединить их в глобального многопрофильного поставщика услуг.
Инвестиционные банкиры предполагают, что это IPO в сфере здравоохранения может привлечь от 400 до 500 миллионов долларов за счет сочетания первичной и вторичной продажи акций. Объединенный бизнес продемонстрировал сильные фундаментальные показатели в 2026 финансовом году, показав выручку около 160 миллионов долларов и EBITDA в размере 65 миллионов долларов.
Масштабное присутствие на индийском рынке
Предстоящие листинги являются частью более широкой и агрессивной инвестиционной стратегии Carlyle в Индии. Компания уже инвестировала более 8 миллиардов долларов в различные секторы, имея заметный портфель, в который входят PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies и Nido Home Finance.
Хотя представитель Carlyle отказался комментировать конкретные детали, инвестиционные банкиры уже начали борьбу за мандаты на оба размещения. Если все планы будут реализованы согласно графику, эти листинги, вероятно, выйдут на рынки к середине 2027 года, что станет важной вехой в ландшафте прямых инвестиций Индии.
Основные выводы
- Стратегия двойного IPO: Carlyle стремится привлечь почти 1 миллиард долларов через два отдельных размещения: IPO производителя автокомпонентов на сумму 500 миллионов долларов и IPO в сфере RCM для здравоохранения на сумму 400–500 миллионов долларов.
- Значительная оценка: Ожидается, что автомобильная платформа Highway Roop Precision Technologies будет оценена в 2 миллиарда долларов с целевой выручкой в 3000 крор рупий к 2027 финансовому году.
- Стратегическая консолидация: Оба актива были созданы путем крупных сделок по слиянию и поглощению (Highway/Roop в 2025 году и Knack/EqualizeRCM в 2026 году) с целью создания масштабируемых, лидирующих на рынке платформ.