Carlyle планує залучити 1 мільярд доларів через IPO в автомобільній та медичній галузях

Глобальний гігант приватного капіталу Carlyle готується до масштабної події з ліквідності в Індії, плануючи залучити приблизно 1 мільярд доларів через два великих первинні публічні пропозиції (IPO). Фірма орієнтується на автомобільний та медичний сектори, маючи на меті вивести свої спеціалізовані платформи на біржу до середини 2027 року.

Highway Roop: автомобільний гігант вартістю 2 мільярди доларів

Основна увага Carlyle зосереджена на IPO своєї індійської автомобільної платформи Highway Roop Precision Technologies. Ця структура була створена після придбання Carlyle Asia Partners контрольних пакетів акцій Highway Industries та Roop Automotives у лютому 2025 року. Платформа спеціалізується на критично важливих компонентах, включаючи ковані та прецизійні деталі, системи керування та трансмісійні вузли для електромобілів, гібридів та автомобілів з двигунами внутрішнього згоряння (ДВЗ).

Очікується, що оцінка автомобільної платформи становитиме приблизно 2 мільярди доларів, а запланований обсяг IPO — 500 мільйонів доларів. Щоб керувати цією величезною структурою, Carlyle у червні 2025 року призначила Дхармаша Арору (Dharmesh Arora), колишнього генерального директора Schaeffler Group у Азійсько-Тихоокеанському регіоні, на посаду CEO. Фінансові прогнози для Highway Roop є амбітними: очікуваний дохід становить 3000 крор рупій, а EBITDA — 700 крор рупій до 2027 фінансового року. Платформа вийде на конкурентну арену поряд із такими публічними гігантами, як Bharat Forge та Sona BLW Precision Forgings.

Масштабування медичного сектору через управління циклом доходів

Паралельно з автомобільним напрямком, Carlyle розпочинає процес IPO своєї платформи управління циклом доходів (RCM) у сфері охорони здоров'я. Цей актив був створений шляхом стратегічного злиття Knack RCM та EqualizeRCM, обидві компанії були придбані Carlyle Asia Partners у травні 2026 року.

Медична платформа має на меті залучити від 400 до 500 мільйонів доларів через поєднання первинного та вторинного продажу акцій. Як глобальний постачальник послуг RCM з багатьма спеціалізаціями, об'єднаний бізнес продемонстрував міцні фінансові показники у 2026 фінансовому році, отримавши дохід приблизно 160 мільйонів доларів та EBITDA у розмірі 65 мільйонів доларів. Цей крок підкреслює стратегію Carlyle щодо створення масштабних спеціалізованих платформ у високотехнологічних сервісних секторах перед виходом на публічні ринки.

Зростаюча присутність Carlyle в економіці Індії

Ці заплановані лістинги підкреслюють агресивну стратегію розгортання Carlyle в Індії, де фірма вже інвестувала понад 8 мільярдів доларів. Її різноманітний індійський портфель включає такі відомі імена, як PNB Housing Finance, SBI Cards, VLCC, Hexaware Technologies та Nido Home Finance.

Оскільки інвестиційні банкіри починають пропонувати свої послуги для отримання мандатів як для Highway Roop, так і для медичної RCM-платформи, ринок уважно спостерігає. У разі успіху ці IPO стануть важливою віхою в циклі виходу для одного з найбільш активних гравців приватного капіталу в Індійському субконтиненті, ставши індикатором для майбутнього вікна лістингу в середині 2027 року.

Основні висновки

  • Стратегія подвійного лістингу: Carlyle планує залучити до 1 мільярда доларів через два окремі IPO в автомобільному секторі та секторі медичного RCM до середини 2027 року.
  • Високоцінна автомобільна платформа: Очікується, що вартість Highway Roop Precision Technologies становитиме 2 мільярди доларів, а цільовий дохід до 2027 фінансового року — 3000 крор рупій.
  • Міцні фінансові показники медичного сектору: Платформа медичного RCM, створена на базі Knack RCM та EqualizeRCM, повідомила про дохід у 160 мільйонів доларів та EBITDA у 65 мільйонів доларів за 2026 фінансовий рік.