Gold- und Silberpreise stürzen ab: Angst vor Zinserhöhungen löst massiven MCX-Verkauf aus
Die Edelmetallpreise erlebten diesen Mittwoch eine massive Korrektur an der Multi Commodity Exchange (MCX), da die zunehmende Angst vor US-Zinserhöhungen den Marktoptimismus überlagerte. Sowohl Gold als auch Silber verzeichneten deutliche Rückgänge, getrieben durch einen stark steigenden US-Dollar und sich ändernde makroökonomische Erwartungen.
Massiver Einbruch bei MCX-Gold- und Silber-Futures
Der heimische Rohstoffmarkt sah sich einem starken Verkaufsdruck ausgesetzt, wobei Silber den Rückgang anführte. Die MCX-Silber-Futures für die Lieferung im Juli 2026 stürzten um 3.256 Rs (1,4 %) ab und schlossen bei 222.578 Rs pro kg. Gold folgte einem ähnlichen Abwärtstrend; die Gold-Futures für die Lieferung im August 2026 fielen um 2.159 Rs, was den Preis auf 144.370 Rs pro 10 Gramm brachte.
Diese scharfe Korrektur folgt auf eine relativ stabile vorangegangene Sitzung, in der beide Metalle nur um 0,25 % gefallen waren. Die aktuelle Volatilität verdeutlicht eine signifikante Verschiebung der Anlegerstimmung hinsichtlich der Sicherheit von Edelmetallen in einem Hochzinsumfeld.
Der Dollar-Anstieg und die Auswirkungen der Federal Reserve
Der Hauptkatalysator für diesen Abschwung ist der sich ändernde Ausblick auf die US-Geldpolitik. Nach der jüngsten Sitzung der Federal Reserve hat sich die Marktstimmung drastisch gewandelt. Laut dem CME FedWatch Tool kalkulieren die Händler nun mit drei Zinserhöhungen in diesem Jahr – ein krasser Gegensatz zu der vor der Sitzung erwarteten einzelnen Erhöhung.
Da die Zinsen steigen, wird Gold – das keine Rendite abwirft – für Anleger weniger attraktiv. Verstärkt wird dieser Druck durch den erstarkenden US-Dollar, der kürzlich seinen höchsten Stand seit über einem Jahr erreichte. Ein stärkerer Dollar erhöht die Kosten für Edelmetalle für Inhaber anderer Währungen, was die weltweite Nachfrage effektiv dämpft. Obwohl fallende Ölpreise aufgrund der Wiederöffnung der Straße von Hormus für etwas Optimismus sorgten, reichte dies nicht aus, um die Auswirkungen des steigenden Dollars und der Angst vor Zinserhöhungen auszugleichen.
Internationale Marktentwicklung
Der Rückgang spiegelte sich auch an den globalen Spot-Märkten wider. Spot-Gold fiel um 1 % auf 4.067,51 $ pro Unze und erreichte damit den schwächsten Stand seit dem 11. Juni. US-Gold-Futures für die Lieferung im August fielen ebenfalls um 1,6 % auf 4.083,90 $. Andere Edelmetalle schlossen sich dem bärischen Trend an:
- Spot-Silber: Gab um 0,9 % auf 61,44 $ pro Unze nach.
- Platin: Sank um 0,8 % auf 1.638 $.
- Palladium: Fiel um 0,8 % auf 1.227,41 $.
Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die man im Auge behalten sollte
Für Händler, die in dieser Volatilität navigieren, empfehlen Analysten die Überwachung spezifischer technischer Niveaus. Manoj Kumar Jain von Prithvi Finmart rät zur Vorsicht und empfiehlt Anlegern, vor der bevorstehenden Veröffentlichung der US-BIP-Daten von neuen Kaufpositionen abzusehen.
Gold-Ausblick:
- MCX-Unterstützung: 145.200 Rs – 144.000 Rs
- MCX-Widerstand: 147.200 Rs – 148.100 Rs
- Internationale Unterstützung: 4.089 $ – 4.040 $ pro Unze
Silber-Ausblick:
- MCX-Unterstützung: 221.000 Rs – 216.600 Rs
- MCX-Widerstand: 228.800 Rs – 231.200 Rs
- Internationale Unterstützung: 60,00 $ – 58,40 $ pro Unze
Wichtigste Erkenntnisse
- Dominanz der Zinserhöhungen: Die Erwartung von drei Zinserhöhungen durch die US-Fed in diesem Jahr treibt Anleger von nicht-renditebringenden Vermögenswerten wie Gold weg.
- Dollar-Stärke: Ein Einjahreshoch des US-Dollars macht Edelmetalle weltweit teurer und weniger attraktiv.
- Vorsichtiger Handel: Experten empfehlen, von neuen Long-Positionen in Gold und Silber abzusehen, bis sich die Volatilität rund um die US-BIP-Daten gelegt hat.