هفته پیشروی دلال استریت: کاهش نوسانات نشاندهنده آرامش است، اما مقاومتهای بزرگی در پیش است
بازارهای سهام هند هفته گذشته را با ثبات به پایان رساندند که مشخصه آن تمایل خرید مستمر در سطوح پایین و کاهش قابل توجه اضطراب بازار بود. در حالی که کاهش نوسانات نشاندهنده بهبود اشتهای ریسک است، شاخصهای فنی نشان میدهند که Nifty همچنان در یک محدوده معاملاتی محدود گرفتار شده است.
عملکرد بازار و کاهش نوسانات
شاخص معیار Nifty در هفته گذشته تابآوری نشان داد و با افزایش ۳۹۰.۲۰ واحدی، معادل ۱.۶۵٪، بسته شد. در طول هفته، این شاخص در یک محدوده نسبتاً باریک ۳۷۱ واحدی نوسان کرد و در نزدیکی مرز بالایی خود تثبیت شد.
یک نکته برجسته برای سرمایهگذاران، کاهش شدید India VIX بود که با ۱۱.۸۹٪ ریزش، در سطح ۱۲.۹۷ تثبیت شد. این کاهش نوسانات نشاندهنده کاهش عدم قطعیت در کوتاهمدت و افزایش اشتهای ریسک در میان فعالان بازار است. با این حال، علیرغم این مومنتوم مثبت، ساختار کلی بازار نشان میدهد که همچنان باید احتیاط کرد.
چشمانداز فنی: نبرد با مقاومت
از منظر ساختاری، Nifty برای خروج از یک محدوده معاملاتی بلندمدت در تلاش است. این شاخص در حال حاضر با موانع فنی قابل توجهی روبرو است:
- مناطق مقاومت: یک منطقه عرضه قدرتمند بین ۲۴,۵۰۰ و ۲۴,۸۵۰ وجود دارد. این ناحیه با میانگین متحرک ۵۰ هفتهای (۲۴,۸۳۲) و میانگین متحرک ۱۰۰ هفتهای (۲۴,۵۱۱) همپوشانی دارد.
- محدودیتهای میانگین متحرک: Nifty در حال حاضر در برابر میانگین متحرک ۲۰ هفتهای خود در سطح ۲۴,۰۲۷ مقاومت میکند. قابل توجه است که میانگین متحرک ۲۰ هفتهای به زیر هر دو میانگین متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه رفته است که روند میانمدت را در وضعیت خنثی تا محتاطانه نگه میدارد.
- شاخصهای مومنتوم: شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی در سطح ۴۷.۴۹ قرار دارد و زیر مرز خنثی ۵۰ باقی مانده است. در مقابل، MACD هفتگی بالای خط سیگنال خود باقی مانده که نشاندهنده بهبودهای اندک در مومنتوم صعودی است.
برای هفته پیش رو — که به دلیل تعطیلات محرم، یک دوره معاملاتی چهار روزه و کوتاهشده است — انتظار میرود مقاومتهای فوری در سطوح ۲۴,۲۵۰ و ۲۴,۴۰۰ باشد، در حالی که سطوح حمایتی حیاتی در ۲۳,۸۵۰ و ۲۳,۷۰۰ شناسایی شدهاند.
روندهای بخشی و مومنتوم نسبی
تحلیل عملکرد بخشها از طریق نمودارهای چرخش نسبی (RRG) در برابر Nifty 500، نقشهراهی برای انتخاب گزینشی سهام ارائه میدهد:
- Leading Quadrant: Nifty Media, Midcap 100, and the Energy Sector are currently leading. While Energy is seeing a slight dip in relative momentum, these sectors are positioned to potentially outperform.
- Improving Quadrant: Realty and FMCG indices are showing signs of improvement, suggesting potential momentum shifts.
- Weakening Quadrant: Nifty Metal and PSE indices are losing steam, while Pharma and Infrastructure are also in this quadrant but showing signs of recovery.
- Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services continue to lag behind the broader market, although Banknifty and the Services sector are showing signs of improving momentum within this group.
Key Takeaways
- Cautious Optimism: While declining volatility is a positive sign, the Nifty must decisively clear the 24,500–24,850 resistance cluster to trigger a strong directional uptrend.
- Support and Resistance: Traders should watch the 23,700–23,850 support zone closely, with immediate hurdles sitting at 24,250 and 24,400.
- Selective Strategy: Given the sideways movement, investors should avoid aggressive positioning and instead focus on stocks within the leading and improving quadrants, such as Media, Midcaps, and FMCG.