Dalal Street: Тиждень попереду — зниження волатильності сигналізує про спокій, але попереду значний опір
Індійські ринки акцій завершили минулий тиждень на позитивній ноті, що характеризувалося стабільним інтересом до покупок на нижніх рівнях і значним зниженням ринкової тривожності. Хоча падіння волатильності свідчить про покращення апетиту до ризику, технічні індикатори вказують на те, що Nifty залишається в межах обмеженого торгового діапазону.
Ринкові показники та зниження волатильності
Еталонний індекс Nifty продемонстрував стійкість минулого тижня, закрившись із зростанням на 390,20 пунктів, що становить 1,65%. Протягом тижня індекс коливався в межах відносно вузького діапазону у 371 пункт, зупинившись поблизу своєї верхньої межі.
Ключовою подією для інвесторів стало різке падіння India VIX, який знизився на 11,89%, зупинившись на позначці 12,97. Це зменшення волатильності відображає зниження короткострокової невизначеності та зростання апетиту до ризику серед учасників ринку. Однак, попри цей позитивний імпульс, загальна структура ринку свідчить про те, що обережність усе ще виправдана.
Технічний прогноз: боротьба з опором
З структурної точки зору, Nifty намагається вийти з довгострокового торгового діапазону. Наразі індекс стикається зі значними технічними перешкодами:
- Зони опору: Потужна зона пропозиції існує в межах 24 500–24 850. Ця область збігається з 50-тижневою ковзною середньою (24 832) та 100-тижневою ковзною середньою (24 511).
- Обмеження ковзних середніх: Nifty наразі чинить опір своїй 20-тижневій ковзній середній на рівні 24 027. Примітно, що 20-тижнева ковзна середня перетнула знизу як 50-денну, так і 100-денну ковзні середні, утримуючи середньостроковий тренд у нейтрально-обережній зоні.
- Індикатори моментуму: Тижневий індекс відносної сили (RSI) становить 47,49, залишаючись нижче нейтральної позначки 50. Натомість тижневий MACD залишається вище своєї сигнальної лінії, що вказує на помірне покращення висхідного моментуму.
Для наступного тижня — скороченого чотирьохденного торгового періоду через свято Мухаррам — негайний опір очікується на рівнях 24 250 та 24 400, тоді як ключові рівні підтримки визначені на 23 850 та 23 700.
Секторальні тренди та відносний моментум
Аналіз ефективності секторів за допомогою графіків відносної ротації (RRG) відносно Nifty 500 дає орієнтир для вибіркового підбору акцій:
- Leading Quadrant: Nifty Media, Midcap 100, and the Energy Sector are currently leading. While Energy is seeing a slight dip in relative momentum, these sectors are positioned to potentially outperform.
- Improving Quadrant: Realty and FMCG indices are showing signs of improvement, suggesting potential momentum shifts.
- Weakening Quadrant: Nifty Metal and PSE indices are losing steam, while Pharma and Infrastructure are also in this quadrant but showing signs of recovery.
- Lagging Quadrant: IT, Auto, and Financial Services continue to lag behind the broader market, although Banknifty and the Services sector are showing signs of improving momentum within this group.
Key Takeaways
- Cautious Optimism: While declining volatility is a positive sign, the Nifty must decisively clear the 24,500–24,850 resistance cluster to trigger a strong directional uptrend.
- Support and Resistance: Traders should watch the 23,700–23,850 support zone closely, with immediate hurdles sitting at 24,250 and 24,400.
- Selective Strategy: Given the sideways movement, investors should avoid aggressive positioning and instead focus on stocks within the leading and improving quadrants, such as Media, Midcaps, and FMCG.