Il calo dei prezzi del petrolio spinge le azioni indiane verso una striscia vincente di 7 mesi

I mercati azionari indiani hanno raggiunto la loro più lunga striscia vincente settimanale degli ultimi sette mesi, sostenuti da un significativo calo dei prezzi del petrolio greggio e dalle misure proattive della banca centrale. Il Nifty 50 e il BSE Sensex hanno esteso i loro guadagni giovedì, riflettendo la crescente fiducia degli investitori nelle prospettive economiche nazionali.

Il calo del petrolio greggio attenua la pressione inflazionistica

Un importante catalizzatore per il recente rally del mercato è il raffreddamento dei prezzi globali del petrolio greggio. Il Brent è sceso dell'1,4%, attestandosi a 72,7 dollari al barile, tornando ai livelli visti prima delle tensioni legate alla guerra con l'Iran. Questo calo è stato guidato da un aumento del movimento delle petroliere in uscita dallo Stretto di Hormuz a seguito di un accordo di pace tra Stati Uniti e Iran.

Per l'India, il terzo più grande importatore di petrolio al mondo, i prezzi più bassi del greggio rappresentano un enorme sollievo. La riduzione dei costi del petrolio aiuta a mitigare le preoccupazioni su crescita e inflazione, beneficiando direttamente i settori con un'elevata dipendenza dai carburanti. In particolare, Interglobe Aviation ha visto il proprio titolo salire dell'8,5%, poiché gli investitori hanno reagito all'attenuarsi delle preoccupazioni sui costi per il settore aereo.

Supporto politico e stabilità della valuta

Oltre ai prezzi dell'energia, i cambiamenti nelle politiche nazionali hanno fornito un vento favorevole significativo per i mercati. Le recenti misure volte a sostenere la rupia e ad attirare flussi di capitale dall'estero hanno rafforzato il sentiment. La Reserve Bank of India (RBI) ha svolto un ruolo cruciale, con il governatore Sanjay Malhotra che ha escluso qualsiasi aumento dei tassi di interesse nel breve termine. Si prevede che i minori costi di indebitamento sosterranno gli utili aziendali, la spesa dei consumatori e le valutazioni complessive del mercato.

Inoltre, la decisione della RBI di consentire prestiti su depositi in valuta estera ha rafforzato il settore finanziario. I titoli finanziari di peso rilevante, le banche e i prestatori privati sono cresciuti rispettivamente dell'1,3%, dello 0,9% e dell'1,5% durante la settimana. Inoltre, si prevede che l'eliminazione delle tasse sulle obbligazioni per gli investitori stranieri da parte del governo stimolerà ulteriori afflussi nel mercato indiano.

Performance settoriali e fattori di rischio

Il rally del mercato non è stato uniforme in tutti i settori. Mentre sei dei 16 principali settori hanno registrato guadagni settimanali, il segmento mid-cap ha affrontato alcune difficoltà, scendendo dell'1,2%.

L'indice Pharma si è distinto come uno dei migliori performer, guadagnando il 2,1% questa settimana. Questo aumento è stato alimentato dalle notizie riguardanti l'interazione della FDA statunitense con i produttori di farmaci indiani in merito a un farmaco critico contro il cancro. Gli analisti hanno osservato che gli investitori si stanno spostando verso settori come l'assistenza sanitaria e il farmaceutico, meno esposti alla volatilità dei prezzi del petrolio greggio e ai rischi legati a El Niño. Al contrario, il settore dei metalli ha registrato una significativa perdita settimanale del 4,4%, seguendo il calo dei prezzi globali in seguito alle crescenti aspettative di aumenti dei tassi negli Stati Uniti nel 2026.

Nonostante l'ottimismo, gli analisti avvertono che un monsone al di sotto della norma rimane un rischio a breve termine che potrebbe influire sui consumi interni e sulla domanda rurale.

Punti chiave

• Striscia vincente prolungata: I benchmark indiani hanno raggiunto la loro più lunga serie di guadagni settimanali degli ultimi sette mesi, con il Nifty 50 e il Sensex che hanno registrato avanzamenti settimanali dello 0,2% e dello 0,4%, rispettivamente.
• L'energia come catalizzatore: Il calo del Brent a 72,7 dollari al barile ha attenuato le preoccupazioni sull'inflazione e ha dato slancio ai titoli del settore aeronautico come Interglobe Aviation.
• Vento favorevole dalle politiche: La posizione della RBI contro aumenti dei tassi nel breve termine e le nuove misure per mobilitare i depositi in valuta estera stanno guidando gli afflussi istituzionali e sostenendo il settore finanziario.